易方达中债新综合债券指数发起式证券投资基金(LOF)
2021年第1季度报告
2021年3月31日
基金管理人:易方达基金管理有限公司
基金托管人:中国农业银行股份有限公司
报告送出日期:二〇二一年四月十九日
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2021年4月16日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2021年1月1日起至3月31日止。
基金简称 | 易方达中债新综指发起式(LOF) | |
场内简称 | 易基综债 | |
基金主代码 | 161119 | |
基金运作方式 | 契约型、上市开放式(LOF)、发起式 | |
基金合同生效日 | 2012年11月8日 | |
报告期末基金份额总额 | 319,599,386.16份 | |
投资目标 | 本基金通过指数化投资,争取在扣除各项费用之前获得与标的指数相似的总回报,追求跟踪偏离度及跟踪误差的最小化。 | |
投资策略 | 本基金为被动管理的指数基金,主要采用分层抽样复制和动态最优化的方法,构造与标的指数风险收益特征相似的资产组合,以实现对标的指数的有效跟踪。 | |
业绩比较基准 | 中债-新综合指数 | |
风险收益特征 | 本基金为债券型指数基金,其预期风险和预期收益低于股票基金、混合基金,高于货币市场基金。 | |
基金管理人 | 易方达基金管理有限公司 | |
基金托管人 | 中国农业银行股份有限公司 | |
下属分级基金的基金简 称 | 易方达中债新综指发起式(LOF)A | 易方达中债新综指发起式(LOF)C |
下属分级基金的交易代 码 | 161119 | 161120 |
报告期末下属分级基金 的份额总额 | 302,448,704.52份 | 17,150,681.64份 |
单位:人民币元
主要财务指标 | 报告期 (2021年1月1日-2021年3月31日) | |
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易方达中债新综指发起式(LOF)A | 易方达中债新综指发起式(LOF)C | |
1.本期已实现收益 | 2,746,931.56 | 172,000.32 |
2.本期利润 | 4,087,804.75 | 258,533.91 |
3.加权平均基金份额本期利润 | 0.0136 | 0.0110 |
4.期末基金资产净值 | 439,465,691.57 | 24,348,856.44 |
5.期末基金份额净值 | 1.4530 | 1.4197 |
注:1.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
阶段 | 净值增长率① | 净值增长率标准差② | 业绩比较基准收益率③ | 业绩比较基准收益率标准差④ | ①-③ | ②-④ |
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过去三个 月 | 0.93% | 0.05% | 0.90% | 0.04% | 0.03% | 0.01% |
过去六个 月 | 1.97% | 0.05% | 2.16% | 0.04% | -0.19% | 0.01% |
过去一年 | 1.10% | 0.10% | 1.29% | 0.08% | -0.19% | 0.02% |
过去三年 | 15.18% | 0.09% | 15.40% | 0.07% | -0.22% | 0.02% |
过去五年 | 20.53% | 0.08% | 18.68% | 0.07% | 1.85% | 0.01% |
自基金合 同生效起 至今 | 45.30% | 0.10% | 43.57% | 0.08% | 1.73% | 0.02% |
易方达中债新综指发起式(LOF)C
阶段 | 净值增长率① | 净值增长率标准差② | 业绩比较基准收益率③ | 业绩比较基准收益率标准差④ | ①-③ | ②-④ |
---|---|---|---|---|---|---|
过去三个 月 | 0.85% | 0.05% | 0.90% | 0.04% | -0.05% | 0.01% |
过去六个 月 | 1.80% | 0.05% | 2.16% | 0.04% | -0.36% | 0.01% |
过去一年 | 0.75% | 0.10% | 1.29% | 0.08% | -0.54% | 0.02% |
过去三年 | 14.15% | 0.09% | 15.40% | 0.07% | -1.25% | 0.02% |
过去五年 | 18.66% | 0.08% | 18.68% | 0.07% | -0.02% | 0.01% |
自基金合 同生效起 至今 | 41.97% | 0.10% | 43.57% | 0.08% | -1.60% | 0.02% |
易方达中债新综合债券指数发起式证券投资基金(LOF)
累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
(2012年11月8日至2021年3月31日)
易方达中债新综指发起式(LOF)A
易方达中债新综指发起式(LOF)C
注:自基金合同生效至报告期末,A类基金份额净值增长率为45.30%,C类基金份额净值增长率为41.97%,同期业绩比较基准收益率为43.57%。
姓名 | 职务 | 任本基金的基金经理期限 | 证券从业年限 | 说明 | |
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任职日期 | 离任日期 | ||||
王晓晨 | 本基金的基金经理、易方达恒兴3个月定期开放债券型发起式证券投资基金的基金经理、易方达安瑞短债债券型证券投资基金的基金经理、易方达富财纯债债券型证券投资基金的基金经理、易方达恒安定期开放债券型发起式证券投资基金的基金经理、易方达双债增强债券型证券投资基金的基金经理、易方达投资级信用债债券型证券投资基金的基金经理、易方达增强回报债券型证券投资基金的基金经理、固定收益全策略投资部总经理、固定收益投资决策委员会委员、易方达资产管理(香港)有限公司就证券提供意见负责人员(RO)、提供资产管理负责人员(RO)、基金经理 | 2014-07-05 | - | 18年 | 硕士研究生,具有基金从业资格。曾任易方达基金管理有限公司集中交易室债券交易员、债券交易主管、固定收益总部总经理助理、固定收益基金投资部副总经理、固定收益投资部副总经理、易方达货币市场基金基金经理、易方达保证金收益货币市场基金基金经理、易方达保本一号混合型证券投资基金基金经理、易方达新鑫灵活配置混合型证券投资基金基金经理、易方达纯债债券型证券投资基金基金经理、易方达恒益定期开放债券型发起式证券投资基金基金经理、易方达中债3-5年期国债指数证券投资基金基金经理、易方达中债7-10年期国开行债券指数证券投资基金基金经理、易方达中债1-3年国开行债券指数证券投资基金基金经理、易方达中债3-5年国开行债券指数证券投资基金基金经理、易方达中债1-3年政策性金融债指数证券投资基金基金经理、易方达中债3-5年政策性金融债指数证券投资基金基金经理。 |
杨 真 | 本基金的基金经理、易方达中债3-5年期国债指数证券投资基金的基金经 | 2020-11-28 | - | 8年 | 硕士研究生,具有基金从业资格。曾任中信建投证券股份有限公司资产管理部交 |
理、易方达中债7-10年期国开行债券指数证券投资基金的基金经理、易方达中债1-3年国开行债券指数证券投资基金的基金经理、易方达中债3-5年国开行债券指数证券投资基金的基金经理、易方达中债1-3年政策性金融债指数证券投资基金的基金经理、易方达中债3-5年政策性金融债指数证券投资基金的基金经理、易方达恒安定期开放债券型发起式证券投资基金的基金经理助理 | 易员,易方达基金管理有限公司固定收益交易部交易员。 |
注:1.对基金的首任基金经理,其“任职日期”为基金合同生效日,“离任日期”为根据公司决定确定的解聘日期;对此后的非首任基金经理,“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。
2.证券从业的含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定,以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在控制风险的前提下,为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内,基金运作合法合规,无损害基金份额持有人利益的行为。
本基金管理人主要通过建立有纪律、规范化的投资研究和决策流程、交易流程,以及强化事后监控分析来确保公平对待不同投资组合,切实防范利益输送。本基金管理人制定了严格的投资权限管理制度、投资备选库管理制度和集中交易制度等,并重视交易执行环节的公平交易措施,以“时间优先、价格优先”作为执行指令的基本原则,通过投资交易系统中的公平交易模块,以尽可能确保公平对待各投资组合。本报告期内,公平交易制度总体执行情况良好。
本报告期内,公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中,同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易共3次,均为指数量化投资组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易。
本报告期内,未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。4.4报告期内基金投资策略和运作分析
2021年一季度疫情影响逐渐弱化,疫苗接种有序推广,世界经济整体迎来危机后的复苏。美国、欧洲等国基本面持续向好,供需失衡引发的通胀及较高的通胀预期成为世界范围内资产交易的主线。
回顾国内宏观基本面表现,经济数据受到超低基数和“就地过年”的加持,整体表现向好。房地产投资、工业增加值、出口数据超预期表征,经济景气度较高。中期来看制造业向上动能具有较高的确定性,消费和服务也在疫情控制和疫苗有序接种的环境中逐渐改善。通胀方面,CPI筑底企稳,大宗商品价格上涨带动PPI快速拉升。政府工作报告对财政赤字率、经济增速目标等表述均落在预期内,对市场影响偏中性。
流动性和供给方面,1月市场流动性呈紧平衡状态,相较去年12月在信用危机模式下的宽松环境而言,流动性向常态化回归,资金价格随之抬升。春节后公开市场规律性操作平复了此前的悲观预期,流动性保持平稳、中性。一季度供给温和,对市场影响偏积极。
结合以上影响因素,在资产端表现方面,债券市场对经济数据偏离预期的反应显得钝化,更多围绕流动性主线调整。一季度收益率表现出先上后下的对称行情,其中5年国开债整体上行10BP、10年国开债上行3BP;5年国债上行3BP、10年国债上行5BP。信用债方面估值修复,表现更优。
报告期内本基金主要以抽样复制跟踪指数的方式为主。操作上,基金总体上按照指数的结构和久期进行配置,辅助动态优化方法提高跟踪效果。
截至报告期末,本基金A类基金份额净值为1.4530元,本报告期份额净值增长率为0.93%,同期业绩比较基准收益率为0.90%;C类基金份额净值为1.4197元,本报告期份额净值增长率为0.85%,同期业绩比较基准收益率为0.90%。
序号 | 项目 | 金额(元) | 占基金总资产的比例(%) |
---|---|---|---|
1 | 权益投资 | - | - |
其中:股票 | - | - | |
2 | 固定收益投资 | 566,020,000.00 | 96.84 |
其中:债券 | 541,008,000.00 | 92.56 | |
资产支持证券 | 25,012,000.00 | 4.28 | |
3 | 贵金属投资 | - | - |
4 | 金融衍生品投资 | - | - |
5 | 买入返售金融资产 | - | - |
其中:买断式回购的买入返售金融资产 | - | - | |
6 | 银行存款和结算备付金合计 | 5,622,120.44 | 0.96 |
7 | 其他资产 | 12,834,048.53 | 2.20 |
8 | 合计 | 584,476,168.97 | 100.00 |
本基金本报告期末未持有境内股票。
本基金本报告期末未持有股票。
序号 | 债券品种 | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例(%) |
---|---|---|---|
1 | 国家债券 | 78,490,000.00 | 16.92 |
2 | 央行票据 | - | - |
3 | 金融债券 | 108,220,000.00 | 23.33 |
其中:政策性金融债 | 108,220,000.00 | 23.33 | |
4 | 企业债券 | 94,715,000.00 | 20.42 |
5 | 企业短期融资券 | 30,130,000.00 | 6.50 |
6 | 中期票据 | 229,453,000.00 | 49.47 |
7 | 可转债(可交换债) | - | - |
8 | 同业存单 | - | - |
9 | 其他 | - | - |
10 | 合计 | 541,008,000.00 | 116.64 |
序号 | 债券代码 | 债券名称 | 数量(张) | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例(%) |
---|---|---|---|---|---|
1 | 200016 | 20附息国债16 | 400,000 | 40,276,000.00 | 8.68 |
2 | 200207 | 20国开07 | 400,000 | 39,888,000.00 | 8.60 |
3 | 200210 | 20国开10 | 400,000 | 38,336,000.00 | 8.27 |
4 | 101901295 | 19京国资MTN002 | 200,000 | 20,056,000.00 | 4.32 |
5 | 102000581 | 20中建MTN001 | 200,000 | 20,028,000.00 | 4.32 |
序号 | 证券代码 | 证券名称 | 数量(份) | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例(%) |
---|---|---|---|---|---|
1 | 168907 | 健弘05A | 150,000 | 14,979,000.00 | 3.23 |
2 | 169222 | 智禾04A | 100,000 | 10,033,000.00 | 2.16 |
本基金本报告期末未持有贵金属。
本基金本报告期末未持有权证。
本基金本报告期末未投资股指期货。
本基金本报告期末未投资国债期货。
2020年6月15日,青海银保监局对五矿国际信托有限公司“违规接受保险资金投资事务管理类信托计划”的行为罚款30万元。
本基金投资20中建MTN001、健弘05A的投资决策程序符合公司投资制度的规定。 除20中建MTN001、健弘05A外,本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
序号 | 名称 | 金额(元) |
---|---|---|
1 | 存出保证金 | 2,606.28 |
2 | 应收证券清算款 | - |
3 | 应收股利 | - |
4 | 应收利息 | 10,682,668.80 |
5 | 应收申购款 | 2,148,773.45 |
6 | 其他应收款 | - |
7 | 待摊费用 | - |
8 | 其他 | - |
9 | 合计 | 12,834,048.53 |
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
本基金本报告期末未持有股票。
单位:份
项目 | 易方达中债新综指发起式(LOF)A | 易方达中债新综指发起式(LOF)C |
---|---|---|
报告期期初基金份额总额 | 299,310,049.02 | 31,276,332.84 |
报告期期间基金总申购份额 | 85,187,207.06 | 6,955,708.06 |
减:报告期期间基金总赎回份额 | 82,048,551.56 | 21,081,359.26 |
报告期期间基金拆分变动份额(份 额减少以“-”填列) | - | - |
报告期期末基金份额总额 | 302,448,704.52 | 17,150,681.64 |
单位:份
项目 | 易方达中债新综指发起式(LOF)A | 易方达中债新综指发起式(LOF)C |
---|---|---|
报告期期初管理人持有的本 基金份额 | 29,709,723.72 | - |
报告期期间买入/申购总份额 | - | - |
报告期期间卖出/赎回总份额 | 29,709,723.72 | - |
报告期期末管理人持有的本 基金份额 | - | - |
报告期期末持有的本基金份 额占基金总份额比例(%) | - | - |
序号 | 交易方式 | 交易日期 | 交易份额(份) | 交易金额(元) | 适用费率 |
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1 | 赎回 | 2021-01-20 | -29,709,723.72 | -42,897,870.08 | - |
合计 | -29,709,723.72 | -42,897,870.08 |
项目 | 持有份额总数 | 持有份额占基金总份额比例 | 发起份额总数 | 发起份额占基金总份额比例 | 发起份额承诺持有期限 |
---|---|---|---|---|---|
基金管理人 固有资金 | - | - | 10,000,450.04 | 3.1291% | 不少于3年 |
基金管理人 高级管理人 员 | - | - | - | - | - |
基金经理等 人员 | - | - | - | - | - |
基金管理人 股东 | - | - | - | - | - |
其他 | - | - | - | - | - |
合计 | - | - | 10,000,450.04 | 3.1291% | - |
注:该基金的发起份额承诺持有期限已满3年,发起份额已全部赎回。
1.中国证监会核准易方达中债新综合债券指数发起式证券投资基金(LOF)募集的文件;
2.《易方达中债新综合债券指数发起式证券投资基金(LOF)基金合同》;
3.《易方达中债新综合债券指数发起式证券投资基金(LOF)托管协议》;
4.基金管理人业务资格批件、营业执照。
广州市天河区珠江新城珠江东路30号广州银行大厦40-43楼。
投资者可在营业时间免费查阅,也可按工本费购买复印件。
易方达基金管理有限公司
二〇二一年四月十九日