长信医疗保健行业灵活配置混合型证券投 资基金（LOF） 2017 年年度报告 2017 年 12 月 31 日 基金管理人：长信基金管理有限责任公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 送出日期：2018 年 3 月 31 日 长信医疗保健混合（LOF）2017 年年度报告 §1 重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以 上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人中国建设银行股份有限公司（以下简称“中国建设银行”，下同）根据本基金基金 合同的规定，于 2018 年 3 月 28 日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务 会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书及其更新。 本报告期自 2017 年 1 月 1 日起至 2017 年 12 月 31 日止。 第 2 页 共 62 页 长信医疗保健混合（LOF）2017 年年度报告 1.2 目录 §1 重要提示及目录 ...................................................................................................................2 1.1 重要提示......................................................................................................................2 1.2 目录.............................................................................................................................3 §2 基金简介 ..............................................................................................................................5 2.1 基金基本情况...............................................................................................................5 2.2 基金产品说明...............................................................................................................5 2.3 基金管理人和基金托管人 .............................................................................................5 2.4 信息披露方式...............................................................................................................6 2.5 其他相关资料...............................................................................................................6 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 ....................................................................7 3.1 主要会计数据和财务指标 .............................................................................................7 3.2 基金净值表现...............................................................................................................7 3.3 过去三年基金的利润分配情况 ......................................................................................9 §4 管理人报告 ........................................................................................................................ 10 4.1 基金管理人及基金经理情况........................................................................................ 10 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明..................................................... 12 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ............................................................... 13 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ................................................. 14 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ................................................. 14 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ............................................................... 15 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明............................................................ 15 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ............................................................... 16 4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ............................ 16 §5 托管人报告 ........................................................................................................................ 17 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明................................................................... 17 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ....... 17 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见......................... 17 §6 审计报告 ............................................................................................................................ 18 6.1 审计报告基本信息...................................................................................................... 18 6.2 审计报告的基本内容 .................................................................................................. 18 §7 年度财务报表 ..................................................................................................................... 20 7.1 资产负债表 ................................................................................................................ 20 7.2 利润表 ....................................................................................................................... 21 7.3 所有者权益（基金净值）变动表................................................................................. 22 7.4 报表附注.................................................................................................................... 23 §8 投资组合报告 ..................................................................................................................... 45 8.1 期末基金资产组合情况............................................................................................... 45 8.2 期末按行业分类的股票投资组合................................................................................. 45 8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ............................ 46 8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ............................................................................. 47 8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合.......................................................................... 50 8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细......................... 50 8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 .............. 50 第 3 页 共 62 页 长信医疗保健混合（LOF）2017 年年度报告 8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 .............. 51 8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细......................... 51 8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 .......................................................... 51 8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 .......................................................... 51 8.12 投资组合报告附注 .................................................................................................... 51 §9 基金份额持有人信息 .......................................................................................................... 53 9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ...................................................................... 53 9.2 期末上市基金前十名持有人........................................................................................ 53 9.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况............................................................ 53 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况................................. 53 9.4 ................................................................................................................................... 53 §10 开放式基金份额变动 ........................................................................................................ 54 §11 重大事件揭示 ................................................................................................................. 55 11.1 基金份额持有人大会决议.......................................................................................... 55 11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动.................................. 55 11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ................................................... 55 11.4 基金投资策略的改变................................................................................................. 55 11.5 本报告期持有的基金发生的重大影响事件 ................................................................. 55 11.6 为基金进行审计的会计师事务所情况 ........................................................................ 55 11.7 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ............................................ 55 11.8 基金租用证券公司交易单元的有关情况..................................................................... 56 11.9 其他重大事件 ........................................................................................................... 56 §12 影响投资者决策的其他重要信息 ....................................................................................... 61 12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 ................................. 61 12.2 影响投资者决策的其他重要信息 ............................................................................... 61 §13 备查文件目录 ................................................................................................................... 62 13.1 备查文件目录 ........................................................................................................... 62 13.2 存放地点 .................................................................................................................. 62 13.3 查阅方式 .................................................................................................................. 62 第 4 页 共 62 页 长信医疗保健混合（LOF）2017 年年度报告 §2 基金简介 2.1 基金基本情况 基金名称 长 信 医 疗保 健 行业 灵活 配 置混 合 型证 券 投资 基 金 （LOF） 基金简称 长信医疗保健混合（LOF） 场内简称 长信医疗 基金主代码 163001 交易代码 163001 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2015 年 7 月 20 日 基金管理人 长信基金管理有限责任公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 101,879,701.71 份 基金合同存续期 不定期 基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所 上市日期 2010 年 4 月 16 日 注：上市日期为长信中证中央企业 100 指数证券投资基金（LOF）的上市日期，本基金由长信中证 中央企业 100 指数证券投资基金（LOF）转型而来。 2.2 基金产品说明 投资目标 本基金通过积极灵活的资产配置，并精选医疗保健行 业的优质企业进行投资，在有效控制风险的前提下， 追求超越业绩比较基准的投资回报。 投资策略 本基金将利用全球信息平台、外部研究平台、行业信 息平台以及自身的研究平台等信息资源，基于本基金 的投资目标和投资理念，从宏观和微观两个角度进行 研究，开展战略资产配置，之后通过战术资产配置再 平衡基金资产组合，实现组合内各类别资产的优化配 置，并对各类资产的配置比例进行定期或不定期调整。 业绩比较基准 中证医药卫生指数收益率×60%+中国债券总指数收益 率×40% 风险收益特征 本基金为混合型基金，属于较高风险、较高收益的投 资品种，其预期风险和预期收益低于股票型基金，但 高于债券型基金和货币市场基金。 2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 长信基金管理有限责任公司 中国建设银行股份有限公司 信息披露负责人 姓名 周永刚 田青 第 5 页 共 62 页 长信医疗保健混合（LOF）2017 年年度报告 联系电话 021-61009999 010-67595096 电子邮箱 zhouyg@cxfund.com.cn tianqing1.zh@ccb.com 客户服务电话 4007005566 010-67595096 传真 021-61009800 010-66275853 注册地址 中国（上海）自由贸易试验 北京市西城区金融大街 25 号 区银城中路 68 号 9 楼 办公地址 上海市浦东新区银城中路 68 北京市西城区闹市口大街 1 号 号9楼 院 1 号楼 邮政编码 200120 100033 法定代表人 成善栋 田国立 2.4 信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报、上海证券报 登载基金年度报告正文的管理人互联网网 www.cxfund.com.cn 址 基金年度报告备置地点 上海市浦东新区银城中路 68 号 9 楼、北京市西城区 闹市口大街 1 号院 1 号楼 2.5 其他相关资料 项目 名称 办公地址 会计师事务所 德勤华永会计师事务所（特殊普通 上海市黄浦区延安东路 222 号 30 楼 合伙） 注册登记机构 中国证券登记结算有限责任公司 北京市西城区太平桥大街 17 号 第 6 页 共 62 页 长信医疗保健混合（LOF）2017 年年度报告 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 3.1.1 期间数据和指标 2015 年 7 月 20 日(基 金合同生效 2017 年 2016 年 日)-2015 年 12 月 31 日 本期已实现收益 -11,332,184.46 6,466,909.86 -38,236,806.95 本期利润 -6,810,619.65 -14,995,132.25 3,384,593.60 加权平均基金份额本期利润 -0.0541 -0.1066 0.0204 本期加权平均净值利润率 -5.80% -11.23% 2.13% 本期基金份额净值增长率 -5.97% -9.75% 5.28% 3.1.2 期末数据和指标 2017 年末 2016 年末 2015 年末 期末可供分配利润 -18,357,211.96 -14,618,960.75 -19,822,447.61 期末可供分配基金份额利润 -0.1802 -0.0892 -0.1392 期末基金资产净值 93,156,605.56 159,333,386.95 153,362,658.81 期末基金份额净值 0.914 0.972 1.077 3.1.3 累计期末指标 2017 年末 2016 年末 2015 年末 基金份额累计净值增长率 -10.65% -4.99% 5.28% 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣 除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，封闭式基金交易佣金、 开放式基金的申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列 数字。 3、期末可供分配利润为期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 份额净值 业绩比较 业绩比较基 份额净值 阶段 增长率标 基准收益 准收益率标 ①－③ ②－④ 增长率① 准差② 率③ 准差④ 过去三个月 0.00% 0.96% 3.82% 0.63% -3.82% 0.33% 过去六个月 -0.33% 0.82% 2.64% 0.52% -2.97% 0.30% 过去一年 -5.97% 0.80% 6.36% 0.47% -12.33% 0.33% 自基金合同 -10.65% 1.67% -1.68% 0.98% -8.97% 0.69% 第 7 页 共 62 页 长信医疗保健混合（LOF）2017 年年度报告 生效起至今 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收 益率变动的比较 注：1、图示日期为 2015 年 7 月 20 日至 2017 年 12 月 31 日。 2、按基金合同规定，本基金自基金合同生效之日起 6 个月内为建仓期。建仓期结束时，本基 金的各项投资比例已符合基金合同的约定。 第 8 页 共 62 页 长信医疗保健混合（LOF）2017 年年度报告 3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比 较 注：本基金基金合同生效日为 2015 年 7 月 20 日，2015 年净值增长率按当年实际存续期计算。 3.3 过去三年基金的利润分配情况 注：本基金基金合同生效日为 2015 年 7 月 20 日，本基金基金合同生效日起至本报告期末未进行 利润分配。 第 9 页 共 62 页 长信医疗保健混合（LOF）2017 年年度报告 §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 长信基金管理有限责任公司是经中国证监会证监基金字【2003】63 号文批准，由长江证券股 份有限公司、上海海欣集团股份有限公司、武汉钢铁股份有限公司共同发起设立。注册资本 1.65 亿元人民币。目前股权结构为：长江证券股份有限公司占 44.55%、上海海欣集团股份有限公司占 31.21%、武汉钢铁股份有限公司占 15.15%、上海彤胜投资管理中心（有限合伙）占 4.55%、上海 彤骏投资管理中心（有限合伙）占 4.54%。 截至 2017 年 12 月 31 日，本基金管理人共管理 58 只开放式基金，即长信利息收益开放式证 券投资基金、长信银利精选混合型证券投资基金、长信金利趋势混合型证券投资基金、长信增利 动态策略混合型证券投资基金、长信双利优选灵活配置混合型证券投资基金、长信利丰债券型证 券投资基金、长信恒利优势混合型证券投资基金、长信量化先锋混合型证券投资基金、长信美国 标准普尔 100 等权重指数增强型证券投资基金、长信利鑫债券型证券投资基金(LOF)、长信内需成 长混合型证券投资基金、长信可转债债券型证券投资基金、长信利众债券型证券投资基金(LOF)、 长信纯债一年定期开放债券型证券投资基金、长信纯债壹号债券型证券投资基金、长信改革红利 灵活配置混合型证券投资基金、长信量化中小盘股票型证券投资基金、长信新利灵活配置混合型 证券投资基金、长信利富债券型证券投资基金、长信利盈灵活配置混合型证券投资基金、长信利 广灵活配置混合型证券投资基金、长信多利灵活配置混合型证券投资基金、长信睿进灵活配置混 合型证券投资基金、长信量化多策略股票型证券投资基金、长信医疗保健行业灵活配置混合型证 券投资基金（LOF）、长信中证一带一路主题指数分级证券投资基金、长信富民纯债一年定期开放 债券型证券投资基金、长信富海纯债一年定期开放债券型证券投资基金、长信利保债券型证券投 资基金、长信富安纯债一年定期开放债券型证券投资基金、长信中证能源互联网主题指数型证券 投资基金（LOF）、长信金葵纯债一年定期开放债券型证券投资基金、长信富全纯债一年定期开放 债券型证券投资基金、长信利泰灵活配置混合型证券投资基金、长信海外收益一年定期开放债券 型证券投资基金、长信先锐债券型证券投资基金、长信利发债券型证券投资基金、长信富泰纯债 一年定期开放债券型证券投资基金、长信电子信息行业量化灵活配置混合型证券投资基金、长信 富平纯债一年定期开放债券型证券投资基金、长信先利半年定期开放混合型证券投资基金、长信 创新驱动股票型证券投资基金、长信稳益纯债债券型证券投资基金、长信利信灵活配置混合型证 券投资基金、长信稳健纯债债券型证券投资基金、长信上证港股通指数型发起式证券投资基金、 第 10 页 共 62 页 长信医疗保健混合（LOF）2017 年年度报告 长信纯债半年债券型证券投资基金、长信国防军工量化灵活配置混合型证券投资基金、长信先优 债券型证券投资基金、长信稳势纯债债券型证券投资基金、长信中证 500 指数增强型证券投资基 金、长信长金通货币市场基金、长信量化优选混合型证券投资基金（LOF）、长信稳通三个月定期 开放债券型发起式证券投资基金、长信低碳环保行业量化股票型证券投资基金、长信利尚一年定 期开放混合型证券投资基金、长信乐信灵活配置混合型证券投资基金、长信全球债券证券投资基 金。 4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介 任本基金的基金经理（助理）期 限 证券从业 姓名 职务 说明 年限 任职日期 离任日期 长信量化多策 经济学硕士，武汉大学 略股票型证券 金 融 工程 专 业研 究 生 投资基金、长 毕业。2010 年 7 月加入 信医疗保健行 长 信 基金 管 理有 限 责 业灵活配置混 任公司，从事量化投资 合型证券投资 研 究 和风 险 绩效 分 析 基金（LOF）、 工作。曾任公司数量分 长信量化先锋 析 研 究员 和 风险 与 绩 混合型证券投 效评估研究员，现任量 资基金、长信 化投资部总监、长信量 量化中小盘股 化 多 策略 股 票型 证 券 票型证券投资 投资基金、长信医疗保 基金、长信中 健 行 业灵 活 配置 混 合 证一带一路主 型 证 券 投 资 基 金 题指数分级证 2015 年 7 月 20 （LOF）、长信量化先锋 左金保 - 7年 券投资基金、 日 混合型证券投资基金、 长信利泰灵活 长 信 量化 中 小盘 股 票 配置混合型证 型证券投资基金、长信 券投资基金、 中 证 一带 一 路主 题 指 长信先锐债券 数分级证券投资基金、 型证券投资基 长 信 利泰 灵 活配 置 混 金、长信利发 合型证券投资基金、长 债券型证券投 信 先 锐债 券 型证 券 投 资基金、长信 资基金、长信利发债券 电子信息行业 型证券投资基金、长信 量化灵活配置 电 子 信息 行 业量 化 灵 混合型证券投 活 配 置混 合 型证 券 投 资基金、长信 资基金、长信先利半年 先利半年定期 定 期 开放 混 合型 证 券 开放混合型证 投资基金、长信国防军 第 11 页 共 62 页 长信医疗保健混合（LOF）2017 年年度报告 券投资基金、 工 量 化灵 活 配置 混 合 长信国防军工 型证券投资基金、长信 量化灵活配置 量 化 优选 混 合型 证 券 混合型证券投 投资基金（LOF）（原长 资基金、长信 信 中 证上 海 改革 发 展 量化优选混合 主 题 指数 型 证券 投 资 型证券投资基 基金（LOF））和长信低 金（LOF）（原 碳 环 保行 业 量化 股 票 长信中证上海 型 证 券投 资 基金 的 基 改革发展主题 金经理。 指数型证券投 资基金（LOF）） 和长信低碳环 保行业量化股 票型证券投资 基金的基金经 理、量化投资 部总监 注：1、首任基金经理任职日期以本基金成立之日为准；新增或变更以刊登新增/变更基金经理的 公告披露日为准； 2、本基金基金经理的证券从业年限以基金经理进入证券业务相关机构的工作经历为时间计算 标准； 3、自 2018 年 2 月 6 日起，左金保先生不再担任长信量化多策略股票型证券投资基金和长信 中证一带一路主题指数分级证券投资基金的基金经理； 4、自 2018 年 2 月 6 日起，左金保先生开始担任长信先机两年定期开放灵活配置混合型证券 投资基金的基金经理； 5、自 2018 年 3 月 7 日起，左金保先生开始担任长信消费精选行业量化股票型证券投资基金 的基金经理。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本基金管理人在报告期内，严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律 法规、基金合同的规定，勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益，不存在损害基金份额持有人利 益的行为。 本基金将继续以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，承诺将一如既往地本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金财产，在规范基金运作和严格控制投资风险的前提下，努力为基 金份额持有人谋求最大利益。 第 12 页 共 62 页 长信医疗保健混合（LOF）2017 年年度报告 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度和控制方法 1、所有投资对象的投资指令必须经由交易部门总监或其授权人审核分配至交易人员执行。进 行投资指令分配的人员必须保证投资指令得到公平对待。 2、公司使用的交易执行软件系统必须具备如下功能： （1）严格按照时间顺序发送委托指令； （2）对于多个投资组合在同一时点就同一证券下达的相同方向的投资指令，并且市价在限价 范围内的，系统能够将交易员针对该证券下达的每笔委托自动按照指令数量比例分拆为各投资组 合的委托指令。对于不同投资组合针对交易所同一证券的同一方向竞价交易指令，指令数量比例 达到 5：1 或以上的，可豁免启动公平交易开关。 3、交易人员对于接收到的交易指令依照价格优先、时间优先的顺序执行。在执行多个投资组 合在同一时点就同一证券下达的相同方向的交易所投资指令时，除制度规定的例外指令外，必须 开启系统的公平交易开关。 4、对于不同投资组合均进行债券一级市场申购、非公开发行股票申购等非集中竞价交易的投 资对象，交易部门必须严格独立接收各投资组合的投资指令，在申购结果产生前，不得以任何形 式向任何人泄露各投资指令的内容，包括指令价格及数量等要素。 5、对于各投资组合以独立账户名义进行申购的投资对象，除需经过公平性审核的例外指令外， 申购获配的证券数量由投资管理系统接收各类证券登记结算机构发送的数据进行分配。交易部门 根据证券发行人在指定公开披露媒体上披露的申购结果对系统内分配数量进行核准，数量不符的， 应当第一时间告知各投资管理部门的总监及监察稽核部总监。对于以公司名义进行申购的投资对 象，公司在获配额度确定后，严格按照价格优先的原则在各投资组合间进行分配。申购价格相同 的投资组合则根据投资指令的数量按比例进行分配。确因特殊原因不能按照上述原则进行分配的， 应启动异常交易识别流程，审核通过的，可以进行相应分配。 4.3.2 公平交易制度的执行情况 本报告期内，公司已实行公平交易制度，并建立公平交易制度体系，已建立投资决策体系， 加强交易执行环节的内部控制，并通过工作制度、流程和技术手段保证公平交易原则的实现。同 时，公司已通过对投资交易行为的监控、分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监 督。 第 13 页 共 62 页 长信医疗保健混合（LOF）2017 年年度报告 4.3.3 异常交易行为的专项说明 本报告期内，除完全按照有关指数的构成比例进行投资的组合外，其余各投资组合未发生参 与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情形，未发 现异常交易行为。同时，对本年度同向交易价差进行专项分析，未发现异常情况。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2017 年市场发生极端风格分化行情。开年即遭遇市场调整，投资者观望情绪较重，风险偏好 下降，大小盘股票走势开始出现较大分化。估值合理且业绩优秀的白马股和一线价值股受到投资 者追捧，价值蓝筹风格在全年占优；以创业板为代表的成长股却遭投资者摒弃，全年大幅回调且 反弹乏力；周期股在年中也有优异表现，受益于业绩高速增长且估值较低，有色金属、钢铁、煤 炭等均有阶段性投资机会。医药行业在上半年遭受了较大调整，较大的一轮结构性行情是在 8 月 以后，受益于业绩利好和价值洼地的成长股开始发力，年末追随“大消费”主题迎来上涨，最终 年度涨幅 4.51%，同期上证综指收涨 6.56%，沪深 300 指数收涨 21.78%，中证 500 指数回调 0.2%， 中小板综回调 1.25%，创业板综指回调 15.32%，在中信一级行业中排名 11，处于中上游水平。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至 2017 年 12 月 31 日，本基金净值为 0.914 元，本报告期内本基金净值增长率为-5.97%， 同期业绩比较基准收益率为 6.36%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 对于 2018 年，我们认为需求总体呈现缓慢回落趋势，经济有下行压力但相对可控，消费升级 带来了经济增长逐渐由“量增”向“质增”的转变，经济结构持续优化，未来有望释放更多红利。 我们相对看好受益于消费升级和改革红利的概念股，以及前期超跌处于价值洼地且业绩大幅利好 的中小市值成长股。具体到医药领域，新医改优先审批、临床试验管理等多项政策落地，引领我 国医药行业供给侧改革。政策驱使高端产品实现进口替代，中低端产品淘汰不达标企业，提升行 业集中度。我们相对看好生物药、中药、医疗器械板块，同时紧追行业龙头，优选业绩确定具有 增长潜力的个股。 本基金致力于寻找医疗保健领域具有业绩爆发增长的成长股或处于价值洼地的优质蓝筹股， 为投资者谋求稳健超额收益。2018 年本基金利用涵盖宏观、流动性、市场结构、交易特征等多个 层面的模型，来监测市场可能存在的运行规律及发生的变动，从而捕捉市场中有效投资机会。 第 14 页 共 62 页 长信医疗保健混合（LOF）2017 年年度报告 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 2017 年度，随着市场调整及政府职能以及监管方式的转换，强监管、重落实的监管要求进一 步明确，对公司的合规及风险管理工作提出了更高的要求。在此情况下，本年度监察稽核工作主 要围绕以下几个部分展开： 本年度，监察稽核部严把合规底线不动摇，及时、有效将各项监管要求传导到位并紧抓落实。 对于新下发的法律法规的后续通报、分析、培训、制度修订、新业务风险评估与合规支持等工作， 监察稽核部均能做到及时通报全员，融会贯通，并及时对公司的内部控制方式及制度进行调整。 本年度，监察稽核部在督察长的指导下，继续加强公司内部控制的体系建设，落实内控与风 控防线的全面前置。在督察长的领导下开展了全面风险梳理与自查工作，并依据自查工作成果汇 总整理更新了公司的风险地图，使公司各部门更加深刻地认识到内控制度对促进公司规范经营， 有效防范和化解风险，保障基金持有人利益等方面的重要性。为公司后续业务发展奠定了良好的 合规基础。 本年度，监察稽核部着力于加强部门内部人员管理及风险管控，做好前、中、后台的协调和 服务工作。监察稽核部密切关注监管部门法律法规及指导意见更新情况，对于新发法律法规的后 续通报、分析、培训、制度修订、新业务风险评估与合规支持等工作，监察稽核部均能做到及时 通报全员，融会贯通，并及时与业务部门进行沟通，对公司的内部控制方式及制度进行调整。 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 根据相关法律法规，长信基金管理有限责任公司（以下简称“公司”）制订了健全、有效的估 值政策和估值程序，成立了估值委员会，估值委员会是公司基金估值的主要决策机构，负责拟定 公司的估值政策、估值方法及采用的估值程序和技术，健全公司估值决策体系，对公司现有程序 和技术进行复核和审阅，当发生了影响估值程序和技术的有效性及适用性的情况及时修订估值程 序；估值委员会成员由基金事务部、投资、研究、交易等相关业务部门负责人以及基金事务部至 少一名业务骨干共同组成。相关参与人员都具有丰富的证券行业工作经验，熟悉相关法规和估值 方法，均具备估值业务所需的专业胜任能力。基金经理不直接参与估值决策，估值决策由与会估 值工作小组成员 1/2 以上多数票通过。对于估值政策和估值原则，公司与基金托管人充分沟通， 达成一致意见。审计本基金的会计师事务所认可公司基金估值政策和程序的适当性。 本基金管理人已与中央国债登记结算有限责任公司及中证指数有限公司签署服务协议，由其 按约定分别提供银行间同业市场及交易所交易的债券品种的估值数据以及流通受限股票的折扣 率。参与估值流程各方不存在任何重大利益冲突。 第 15 页 共 62 页 长信医疗保健混合（LOF）2017 年年度报告 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 根据相关法律法规和本基金基金合同规定的基金收益分配原则以及基金实际运作情况，本基 金本报告期没有进行利润分配。 本基金收益分配原则如下： 1、在符合有关基金分红条件的前提下，本基金每年收益分配次数最多为 12 次，每次收益分 配比例不得低于该次可供分配利润的 10%，若《基金合同》生效不满 3 个月可不进行收益分配； 2、本基金收益分配方式分两种：现金分红与红利再投资，投资者可选择现金红利或将现金红 利自动转为基金份额进行再投资；若投资者不选择，本基金默认的收益分配方式是现金分红； 场 内申购和上市交易的基金份额的分红方式为现金红利，投资人不能选择其他的分红方式，具体权 益分配程序等有关事项遵循深圳证券交易所及中国证券登记结算有限责任公司的相关规定； 3、基金收益分配后基金份额净值不能低于面值；即基金收益分配基准日的基金份额净值减去 每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值； 4、每一基金份额享有同等分配权； 5、法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。 4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 无。 第 16 页 共 62 页 长信医疗保健混合（LOF）2017 年年度报告 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金 法》、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽 责地履行了基金托管人应尽的义务。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基金的 基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面进行了监 督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。 报告期内，本基金未实施利润分配。 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资 组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 第 17 页 共 62 页 长信医疗保健混合（LOF）2017 年年度报告 §6 审计报告 6.1 审计报告基本信息 财务报表是否经过审计 是 审计意见类型 标准无保留意见 审计报告编号 德师报（审）字（18）第 P00411 号 6.2 审计报告的基本内容 审计报告标题 审计报告 审计报告收件人 长信医疗保健行业灵活配置混合型证券投资基金（LOF）全体基 金份额持有人 审计意见 我们审计了长信医疗保健行业灵活配置混合型证券投资基金 （LOF）的财务报表，包括 2017 年 12 月 31 日的资产负债表， 2017 年度的利润表、所有者权益（基金净值）变动表以及财务 报表附注。 我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则 和中国证券监督管理委员会发布的关于基金行业实务操作的有 关规定编制，公允反映了长信医疗保健行业灵活配置混合型证 券投资基金（LOF）2017 年 12 月 31 日的财务状况、2017 年度 的经营成果和基金净值变动情况。 形成审计意见的基础 我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审 计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐 述了我们在这些准则下的责任。按照中国注册会计师职业道德 守则，我们独立于长信医疗保健行业灵活配置混合型证券投资 基金（LOF），并履行了职业道德方面的其他责任。我们相信， 我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了 基础。 强调事项 - 其他事项 - 其他信息 长信基金管理有限责任公司（以下简称“基金管理人”）管理 层对其他信息负责。其他信息包括长信医疗保健行业灵活配置 混合型证券投资基金（LOF）2017 年度报告中涵盖的信息，但不 包括财务报表和我们的审计报告。 我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对 其他信息发表任何形式的鉴证结论。 结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在 此过程中，考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中 了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。 基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报， 我们应当报告该事实。在这方面，我们无任何事项需要报告。 管理层和治理层对财务报表的责 基金管理人管理层负责按照企业会计准则和中国证券监督管理 任 委员会发布的关于基金行业实务操作的有关规定编制财务报 表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制， 以使财务报表不存在由于舞弊或错误而导致的重大错报。 在编制财务报表时，基金管理人管理层负责评估长信医疗保健 第 18 页 共 62 页 长信医疗保健混合（LOF）2017 年年度报告 行业灵活配置混合型证券投资基金（LOF）的持续经营能力，披 露与持续经营相关的事项（如适用），并运用持续经营假设，除 非基金管理人管理层计划清算长信医疗保健行业灵活配置混合 型证券投资基金（LOF）、终止经营或别无其他现实的选择。 基金管理人治理层负责监督长信医疗保健行业灵活配置混合型 证券投资基金（LOF）的财务报告过程。 注册会计师对财务报表审计的责 我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致 任 的重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。 合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的 审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错 误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表 使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大 的。 在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断， 保持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作： （1）识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风 险，设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适当 的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串 通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能 发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导 致的重大错报的风险。 （2）了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但 目的并非对内部控制的有效性发表意见。 （3）评价基金管理人管理层选用会计政策的恰当性和做出会计 估计及相关披露的合理性。 （4）对基金管理人管理层使用持续经营假设的恰当性得出结 论。同时，根据获取的审计证据，就可能导致对长信医疗保健 行业灵活配置混合型证券投资基金（LOF）持续经营能力产生重 大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结论。如果我 们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计 报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；如果披露 不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审 计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导致长 信医疗保健行业灵活配置混合型证券投资基金（LOF）不能持续 经营。 （5）评价财务报表的总体列报、结构和内容（包括披露），并 评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。 我们与基金管理人治理层就计划的审计范围、时间安排和重大 审计发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值 得关注的内部控制缺陷。 会计师事务所的名称 德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙） 注册会计师的姓名 曾浩 吴凌志 会计师事务所的地址 上海市黄浦区延安东路 222 号 30 楼 审计报告日期 2018 年 3 月 26 日 第 19 页 共 62 页 长信医疗保健混合（LOF）2017 年年度报告 §7 年度财务报表 7.1 资产负债表 会计主体：长信医疗保健行业灵活配置混合型证券投资基金（LOF） 报告截止日： 2017 年 12 月 31 日 单位：人民币元 本期末 上年度末 资 产 附注号 2017 年 12 月 31 日 2016 年 12 月 31 日 资 产： 银行存款 7.4.7.1 7,686,907.64 17,338,285.29 结算备付金 683,810.75 465,810.86 存出保证金 30,492.58 9,217.43 交易性金融资产 7.4.7.2 85,340,816.54 114,114,236.40 其中：股票投资 85,340,816.54 114,114,236.40 基金投资 - - 债券投资 - - 资产支持证券投资 - - 贵金属投资 - - 衍生金融资产 7.4.7.3 - - 买入返售金融资产 7.4.7.4 - - 应收证券清算款 - - 应收利息 7.4.7.5 2,236.05 5,245.13 应收股利 - - 应收申购款 17,258.86 30,063,630.83 递延所得税资产 - - 其他资产 7.4.7.6 - - 资产总计 93,761,522.42 161,996,425.94 本期末 上年度末 负债和所有者权益 附注号 2017 年 12 月 31 日 2016 年 12 月 31 日 负 债： 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 7.4.7.3 - - 卖出回购金融资产款 - - 应付证券清算款 - 1,876,578.39 应付赎回款 73,253.34 198,974.30 应付管理人报酬 117,040.03 170,861.75 应付托管费 19,506.65 28,476.94 应付销售服务费 - - 应付交易费用 7.4.7.7 174,998.08 187,768.54 应交税费 - - 第 20 页 共 62 页 长信医疗保健混合（LOF）2017 年年度报告 应付利息 - - 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 7.4.7.8 220,118.76 200,379.07 负债合计 604,916.86 2,663,038.99 所有者权益： 实收基金 7.4.7.9 101,879,701.71 163,945,025.66 未分配利润 7.4.7.10 -8,723,096.15 -4,611,638.71 所有者权益合计 93,156,605.56 159,333,386.95 负债和所有者权益总计 93,761,522.42 161,996,425.94 注：报告截止日 2017 年 12 月 31 日，基金份额净值 0.914 元，基金份额总额 101,879,701.71 份。 7.2 利润表 会计主体：长信医疗保健行业灵活配置混合型证券投资基金（LOF） 本报告期： 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项 目 附注号 2017 年 1 月 1 日至 2016 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 2016 年 12 月 31 日 一、收入 -3,445,050.51 -11,320,823.71 1.利息收入 140,237.93 178,941.59 其中：存款利息收入 7.4.7.11 140,237.93 178,941.59 债券利息收入 - - 资产支持证券利息收入 - - 买入返售金融资产收入 - - 其他利息收入 - - 2.投资收益（损失以“-”填列） -8,279,114.92 9,805,539.87 其中：股票投资收益 7.4.7.12 -8,794,300.65 9,387,592.82 基金投资收益 - - 债券投资收益 7.4.7.13 - - 资产支持证券投资收益 7.4.7.13.5 - - 贵金属投资收益 7.4.7.14 - - 衍生工具收益 7.4.7.15 - - 股利收益 7.4.7.16 515,185.73 417,947.05 3.公允价值变动收益（损失以“-” 7.4.7.17 4,521,564.81 -21,462,042.11 号填列） 4.汇兑收益（损失以“-”号填列） - - 5.其他收入（损失以“-”号填列） 7.4.7.18 172,261.67 156,736.94 减：二、费用 3,365,569.14 3,674,308.54 1．管理人报酬 7.4.10.2.1 1,769,813.75 2,002,142.62 2．托管费 7.4.10.2.2 294,968.90 333,690.43 第 21 页 共 62 页 长信医疗保健混合（LOF）2017 年年度报告 3．销售服务费 - - 4．交易费用 7.4.7.19 1,096,050.41 1,037,917.95 5．利息支出 - - 其中：卖出回购金融资产支出 - - 6．其他费用 7.4.7.20 204,736.08 300,557.54 三、利润总额（亏损总额以“-” -6,810,619.65 -14,995,132.25 号填列） 减：所得税费用 - - 四、净利润（净亏损以“-”号填 -6,810,619.65 -14,995,132.25 列） 7.3 所有者权益（基金净值）变动表 会计主体：长信医疗保健行业灵活配置混合型证券投资基金（LOF） 本报告期：2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 单位：人民币元 本期 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 项目 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（基 163,945,025.66 -4,611,638.71 159,333,386.95 金净值） 二、本期经营活动产生的 基金净值变动数（本期利 - -6,810,619.65 -6,810,619.65 润） 三、本期基金份额交易产 生的基金净值变动数 -62,065,323.95 2,699,162.21 -59,366,161.74 （净值减少以“-”号填列） 其中：1.基金申购款 19,695,716.83 -1,280,605.32 18,415,111.51 2.基金赎回款 -81,761,040.78 3,979,767.53 -77,781,273.25 四、本期向基金份额持有 人分配利润产生的基金净 - - - 值变动（净值减少以“-” 号填列） 五、期末所有者权益（基 101,879,701.71 -8,723,096.15 93,156,605.56 金净值） 上年度可比期间 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日 项目 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 第 22 页 共 62 页 长信医疗保健混合（LOF）2017 年年度报告 一、期初所有者权益（基 142,352,731.79 11,009,927.02 153,362,658.81 金净值） 二、本期经营活动产生的 基金净值变动数（本期利 - -14,995,132.25 -14,995,132.25 润） 三、本期基金份额交易产 生的基金净值变动数 21,592,293.87 -626,433.48 20,965,860.39 （净值减少以“-”号填列） 其中：1.基金申购款 80,492,800.35 -3,198,613.83 77,294,186.52 2.基金赎回款 -58,900,506.48 2,572,180.35 -56,328,326.13 四、本期向基金份额持有 人分配利润产生的基金净 - - - 值变动（净值减少以“-” 号填列） 五、期末所有者权益（基 163,945,025.66 -4,611,638.71 159,333,386.95 金净值） 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署： ______成善栋______ ______覃波______ ____孙红辉____ 基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人 7.4 报表附注 7.4.1 基金基本情况 长信医疗保健行业灵活配置混合型证券投资基金(LOF)(以下简称“本基金”)由长信中证中 央企业 100 指数基金证券投资基金(LOF)(以下简称“长信中证中央企业 100 指数(LOF)”)转型而 成。长信中证中央企业 100 指数(LOF)系由基金管理人长信基金管理有限责任公司依照《中华人民 共和国证券投资基金法》、《长信中证中央企业 100 指数证券投资基金(LOF)基金合同》及其他有关 法律法规的规定，经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)以证监许可[2009]1361 号文批准公开募集，于 2010 年 3 月 26 日募集成立。本基金为契约型开放式基金，存续期限为不 定期，首次设立募集基金份额为 743,255,611.35 份，经上海众华沪银会计师事务所验证，并出具 了编号为沪众会字(2010)第 2413 号验资报告。长信中证中央企业 100 指数(LOF)基金管理人为长 信基金管理有限责任公司，基金托管人为中国建设银行股份有限公司。 长信中证中央企业 100 指数(LOF)于 2015 年 7 月 10 日起至 2015 年 7 月 16 日止期间以通讯方 式召开了基金份额持有人大会，大会审议了《关于长信中证中央企业 100 指数证券投资基金(LOF) 第 23 页 共 62 页 长信医疗保健混合（LOF）2017 年年度报告 变更投资范围及其他相关事项的议案》，并由参加大会的基金份额持有人及代理人对本次会议议案 表决通过，决议于 2015 年 7 月 20 日生效。长信中证中央企业 100 指数(LOF)由指数型基金变更为 混合型基金，名称变更为“长信医疗保健行业灵活配置混合型证券投资基金(LOF)”，修订后的《长 信医疗保健行业灵活配置混合型证券投资基金(LOF)基金合同》(以下简称“基金合同”)于 2015 年 7 月 20 日生效。本基金的基金管理人和基金托管人保持不变。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》、截至报告期末最新公告的基金合同及《长信医疗保 健行业灵活配置混合型证券投资基金(LOF)招募说明书》的有关规定，本基金的投资范围为具有良 好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票(包括中小板、创业板及其他经中国证监会核 准上市的股票)、债券(包括国内依法发行和上市交易的国债、央行票据、金融债券、企业债券、 公司债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、次级债券、地方政府债、资产支持证券、中 小企业私募债券、可转换债券及其他经中国证监会允许投资的债券)、债券回购、银行存款(包括 协议存款、定期存款及其他银行存款)、货币市场工具、权证、股指期货以及法律法规或中国证监 会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。如出现法律法规或监管机构以 后允许基金投资的其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。基金的投 资组合比例为：股票资产占基金资产的比例为 0%-95%；投资于医疗保健行业的证券资产不低于非 现金基金资产的 80%。本基金持有全部权证的市值不超过基金资产净值的 3%。本基金每个交易日 日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，应当保持不低于基金资产净值 5%的现金或者到 期日在一年以内的政府债券。本基金的业绩比较基准：中证医药卫生指数收益率×60%+中国债券 总指数收益率×40%。 7.4.2 会计报表的编制基础 本基金的财务报表按照财政部颁布的企业会计准则及相关规定（以下简称“企业会计准则”） 以及中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关规定编制，同时在具体会计核算和信息披露 方面也参考了中国证券投资基金业协会发布的若干基金行业实务操作。 7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本基金财务报表的编制符合企业会计准则和中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关 规定的要求，真实、完整地反映了本基金 2017 年 12 月 31 日的财务状况以及 2017 年度的经营成 果和基金净值变动情况。 第 24 页 共 62 页 长信医疗保健混合（LOF）2017 年年度报告 7.4.4 重要会计政策和会计估计 7.4.4.1 会计年度 本基金的会计年度为公历年度，即每年 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。 7.4.4.2 记账本位币 本基金以人民币为记账本位币。 7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类 1）金融资产的分类 根据本基金的业务特点和风险管理要求，本基金将所持有的金融资产在初始确认时划分为以 公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和贷款及应收款项，暂无金融资产划分为可供出 售金融资产或持有至到期投资。除衍生工具所产生的金融资产在资产负债表中以衍生金融资产列 示外，其他以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融 资产列示。 本基金持有的各类应收款项、买入返售金融资产等在活跃市场中没有报价、回收金额固定或 可确定的非衍生金融资产分类为贷款及应收款项。 2）金融负债的分类 根据本基金的业务特点和风险管理要求，本基金将持有的金融负债在初始确认时划分为以公 允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和其他金融负债。本基金暂无分类为以公允价值计 量且其变动计入当期损益的金融负债。 其他金融负债包括各类应付款项、卖出回购金融资产款等。 7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认 金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，于交易日按公允价值在资产负债 表内确认。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交易费用计入 当期损益；支付的价款中包含已宣告但尚未发放的现金股利或债券起息日或上次除息日至购买日 止的利息，单独确认为应收项目。贷款及应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认 金额。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产按照公允价值进行后续计量，贷款及应收 款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。 当收取某项金融资产现金流量的合同权利已终止或该金融资产所有权上几乎所有的风险和报 酬已转移时，终止确认该金融资产。终止确认的金融资产的成本按移动加权平均法于交易日结转。 第 25 页 共 62 页 长信医疗保健混合（LOF）2017 年年度报告 金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，才能终止确认该金融负债或其一部分。金融负债全 部或部分终止确认的，将终止确认部分的账面价值与支付的对价(包括转出的非现金资产或承担的 新金融负债)之间的差额，计入当期损益。 7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则 公允价值是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一项 负债所需支付的价格。本基金对以公允价值进行后续计量的金融资产与金融负债根据对计量整体 具有重大意义的最低层次的输入值确定公允价值计量层次。第一层次输入值是在计量日能够取得 的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；第二层次输入值是除第一层次输入值外相关资 产或负债直接或间接可观察的输入值；第三层次输入值是相关资产或负债的不可观察输入值。本 基金主要金融工具的估值方法如下： 1）对于银行间市场交易的固定收益品种，以及交易所上市交易或挂牌转让的固定收益品种（可 转换债券、资产支持证券和私募债券除外），按照第三方估值机构提供的估值确定公允价值。 2）对存在活跃市场的其他投资品种， 如估值日有市价的，采用市价确定公允价值；估值日 无市价，且最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事 件的，采用最近交易市价确定公允价值；对于发行时明确一定期限限售期的股票，包括但不限于 非公开发行股票、首次公开发行时股票公司股东公开发售股份、通过大宗交易取得的带限售期的 股票等，按照监管机构或行业协会的有关规定确定公允价值。 3）对存在活跃市场的其他投资品种，如估值日无市价且最近交易日后经济环境发生了重大变 化或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件或基金管理人估值委员会认为必要时，应参考 类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价，确定公允价值。 4）当投资品种不再存在活跃市场，基金管理人估值委员会认为必要时，采用市场参与者普遍 认同，且被以往市场实际交易价格验证具有可靠性的估值技术，确定投资品种的公允价值。估值 技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的 其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。采用估值技术时，尽可能最 大程度使用市场参数，减少使用与本基金特定相关的参数。 7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销 当本基金具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利，且目前可执行该种法定权利，同 时本基金计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时，金融资产和金融负债以相 互抵销后的金额在资产负债表内列示。除此以外，金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示， 第 26 页 共 62 页 长信医疗保健混合（LOF）2017 年年度报告 不予相互抵销。 7.4.4.7 实收基金 实收基金为对外发行基金份额所对应的金额。申购、赎回、转换及红利再投资等引起的实收 基金的变动分别于上述各交易确认日认列。基金份额拆分引起的基金份额变动于份额拆分日按拆 分前的基金份额数及确定的拆分比例，计算并增加基金份额数量。 7.4.4.8 损益平准金 损益平准金指申购、赎回、转入、转出及红利再投资等事项导致基金份额变动时，相关款项 中包含的未分配利润。根据交易申请日利润分配（未分配利润）已实现与未实现部分各自占基金 净值的比例，损益平准金分为已实现损益平准金和未实现损益平准金。损益平准金于基金申购确 认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入利润分配（未分配利润）。 7.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量 存款利息收入按存款的本金与适用利率逐日计提。 除贴息债外的债券利息收入在持有债券期内，按债券的票面价值和票面利率计算的利息扣除 适用情况下由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额，逐日确认债券利息收入。贴息债视 同到期一次性还本付息的附息债，根据其发行价、到期价和发行期限推算内含票面利率后，逐日 确认债券利息收入。 买入返售金融资产收入按买入返售金融资产的摊余成本在返售期内以实际利率法逐日计提。 股票投资收益为卖出股票交易日的成交总额扣除应结转的股票投资成本的差额确认。 债券投资收益为卖出债券交易日的成交总额扣除应结转的债券投资成本与应收利息（若有） 后的差额确认。 衍生工具投资收益为交易日的成交总额扣除应结转的衍生工具投资成本后的差额确认。 股利收入于除息日按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额确认，由上市公司代扣代缴的 个人所得税于卖出交易日按实际代扣代缴金额确认。 公允价值变动收益于估值日按以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的公允价值 变动形成的利得或损失确认，并于相关金融资产卖出或到期时转出计入投资收益。 7.4.4.10 费用的确认和计量 本基金的基金管理人报酬按前一日基金资产净值 1.50%的年费率逐日计提。 本基金的基金托管费按前一日基金资产净值 0.25%的年费率逐日计提。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的交易费用发生时按照确定的金额计入交 第 27 页 共 62 页 长信医疗保健混合（LOF）2017 年年度报告 易费用。 卖出回购金融资产支出按卖出回购金融资产款的摊余成本在回购期内以实际利率逐日计提。 7.4.4.11 基金的收益分配政策 1、在符合有关基金分红条件的前提下，本基金每年收益分配次数最多为 12 次，每次收益分 配比例不得低于该次可供分配利润的 10%，若《基金合同》生效不满 3 个月可不进行收益分配； 2、本基金收益分配方式分两种：现金分红与红利再投资，投资者可选择现金红利或将现金红 利自动转为基金份额进行再投资；若投资者不选择，本基金默认的收益分配方式是现金分红； 场内申购和上市交易的基金份额的分红方式为现金红利，投资人不能选择其他的分红方式， 具体权益分配程序等有关事项遵循深圳证券交易所及中国证券登记结算有限责任公司的相关规 定； 3、基金收益分配后基金份额净值不能低于面值；即基金收益分配基准日的基金份额净值减去 每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值； 4、每一基金份额享有同等分配权； 5、法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。 7.4.4.12 分部报告 根据本基金的内部组织机构、管理要求及内部报告制度，本基金整体为一个报告分部，且向 管理层报告时采用的会计政策及计量基础与编制财务报表时的会计政策与计量基础一致。 7.4.4.13 其他重要的会计政策和会计估计 根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金确定以下类别股 票投资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下： (1)对于在发行时明确一定期限限售期的股票，包括但不限于非公开发行股票、首次公开发行 股票时公司股东公开发售股份、通过大宗交易取得的带限售期的股票等，不包括停牌、新发行未 上市、回购交易中的质押券等流通受限股票，根据《关于发布<证券投资基金投资流通受限股票估 值指引(试行)>的通知》(中基协发[2017]6 号)，在估值日按照该通知规定的流通受限股票公允价 值计算模型进行估值。 (2)对于证券交易所上市的股票，若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨跌停时的交易不 活跃)等情况，根据《中国证券监督管理委员会关于证券投资基金估值业务的指导意见》(中国证 监会公告[2017]13 号)及《关于发布中基协(AMAC)基金行业股票估值指数的通知》(中基协发 [2013]13 号)相关规定，本基金根据情况决定使用指数收益法、可比公司法、市场价格模型法、 第 28 页 共 62 页 长信医疗保健混合（LOF）2017 年年度报告 市盈率法、现金流量折现法等估值技术进行估值。 (3)根据《关于发布<中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于 2015 年 1 季度固定收益 品种的估值处理标准>的通知》(中基协发[2014]24 号)，在上海证券交易所、深圳证券交易所及 银行间同业市场上市交易或挂牌转让的固定收益品种 (估值处理标准另有规定的除外) ，采用第 三方估值机构提供的价格数据进行估值。 7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 7.4.5.1 会计政策变更的说明 本基金本报告期内无需说明的重大会计政策变更。 7.4.5.2 会计估计变更的说明 为确保证券投资基金估值的合理性和公允性，根据《中国证券监督管理委员会关于证券投资 基金估值业务的指导意见》（证监会公告[2017]13 号）和中国证券投资基金业协会发布的《证券 投资基金投资流通受限股票估值指引（试行）》（中基协发[2017]6 号）相关规定，本基金自 2017 年 12 月 20 日起，对所持有的流通受限股票的估值方法进行调整，新的估值方法考虑了估值日在 证券交易所上市交易的同一股票的公允价值以及该流通受限股票剩余限售期对应的流动性折扣的 影响。于 2017 年 12 月 20 日，相关会计估计调整对基金资产净值的影响不超过 0.25%。 7.4.5.3 差错更正的说明 本基金本报告期内无需说明的重大会计差错更正。 7.4.6 税项 根据财政部、国家税务总局财税[2004]78 号文《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税 [2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》、财税[2008]1 号《财政部、 国家税务总局关于企业所得税若干优惠政策的通知》、2008 年 9 月 18 日《上海、深圳证券交易所 关于做好证券交易印花税征收方式调整工作的通知》、财税[2012]85 号《关于实施上市公司股息 红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2014]48 号《关于实施全国中小企业股份转 让系统挂牌公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2015]101 号《关于上市 公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36 号《关于全面推开营业税 改征增值税试点的通知》、财税[2016]140 号《关于明确金融房地产开发教育辅助服务等增值税政 策的通知》、财税[2017]56 号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90 号《关于租 入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关税务法规和实务操作，主要税项列示 第 29 页 共 62 页 长信医疗保健混合（LOF）2017 年年度报告 如下： 1）证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、 债券免征营业税和增值税；2018 年 1 月 1 日起，公开募集证券投资基金运营过程中发生的其他增 值税应税行为，以基金管理人为增值税纳税人，暂适用简易计税方法，按照 3%的征收率缴纳增值 税。 2）对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、 红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不缴纳企业所得税。 3）对基金取得的股票股息、红利收入，由上市公司在收到相关扣收税款当月的法定申报期内 向主管税务机关申报缴纳；从公开发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限在 1 个月以内 （含 1 个月）的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年（含 1 年 ）的，暂减按 50%计入应纳税所得额；持股期限超过 1 年的，股息红利所得暂免征收个人所得 税。上述所得统一适用 20%的税率计征个人所得税。 4）对基金取得的债券利息收入，由发行债券的企业在向基金支付上述收入时代扣代缴 20%的 个人所得税，暂不缴纳企业所得税。 5）对于基金从事 A 股买卖，出让方按 0.10%的税率缴纳证券（股票）交易印花税，对受让方 不再缴纳印花税。 7.4.7 重要财务报表项目的说明 7.4.7.1 银行存款 单位：人民币元 本期末 上年度末 项目 2017 年 12 月 31 日 2016 年 12 月 31 日 活期存款 7,686,907.64 17,338,285.29 定期存款 - - 其中：存款期限 1-3 个月 - - 其他存款 - - 合计： 7,686,907.64 17,338,285.29 7.4.7.2 交易性金融资产 单位：人民币元 本期末 项目 2017 年 12 月 31 日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 85,755,705.70 85,340,816.54 -414,889.16 第 30 页 共 62 页 长信医疗保健混合（LOF）2017 年年度报告 贵金属 投资- 金交所 - - - 黄金合约 交易所市场 - - - 债券 银行间市场 - - - 合计 - - - 资产支持证券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 85,755,705.70 85,340,816.54 -414,889.16 上年度末 项目 2016 年 12 月 31 日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 119,050,690.37 114,114,236.40 -4,936,453.97 贵金属 投资- 金交所 - - - 黄金合约 交易所市场 - - - 债券 银行间市场 - - - 合计 - - - 资产支持证券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 119,050,690.37 114,114,236.40 -4,936,453.97 7.4.7.3 衍生金融资产/负债 注：本基金本报告期末及上年度末均未持有衍生金融资产/负债。 7.4.7.4 买入返售金融资产 7.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额 注：本基金本报告期末及上年度末均未持有买入返售金融资产。 7.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券 注：本基金本报告期末及上年度末均未持有买断式逆回购交易中取得的债券。 7.4.7.5 应收利息 单位：人民币元 本期末 上年度末 项目 2017 年 12 月 31 日 2016 年 12 月 31 日 应收活期存款利息 1,882.51 3,809.55 应收定期存款利息 - - 应收其他存款利息 - - 应收结算备付金利息 338.47 230.56 应收债券利息 - - 第 31 页 共 62 页 长信医疗保健混合（LOF）2017 年年度报告 应收买入返售证券利息 - - 应收申购款利息 - 1,200.40 应收黄金合约拆借孳息 - - 其他 15.07 4.62 合计 2,236.05 5,245.13 注：其他为结算保证金利息。 7.4.7.6 其他资产 注：本基金本报告期末及上年度末均未持有其他资产。 7.4.7.7 应付交易费用 单位：人民币元 本期末 上年度末 项目 2017 年 12 月 31 日 2016 年 12 月 31 日 交易所市场应付交易费用 174,998.08 187,768.54 银行间市场应付交易费用 - - 合计 174,998.08 187,768.54 7.4.7.8 其他负债 单位：人民币元 本期末 上年度末 项目 2017 年 12 月 31 日 2016 年 12 月 31 日 应付券商交易单元保证金 - - 应付赎回费 118.76 379.07 预提信息披露费-上证报 140,000.00 80,000.00 预提信息披露费-中证报 50,000.00 60,000.00 预提审计费 30,000.00 60,000.00 合计 220,118.76 200,379.07 7.4.7.9 实收基金 金额单位：人民币元 本期 项目 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 基金份额（份） 账面金额 上年度末 163,945,025.66 163,945,025.66 本期申购 19,695,716.83 19,695,716.83 本期赎回（以“-”号填列） -81,761,040.78 -81,761,040.78 本期末 101,879,701.71 101,879,701.71 注：申购含红利再投、转换入份额，赎回含转换出份额。 7.4.7.10 未分配利润 单位：人民币元 第 32 页 共 62 页 长信医疗保健混合（LOF）2017 年年度报告 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 -14,618,960.75 10,007,322.04 -4,611,638.71 本期利润 -11,332,184.46 4,521,564.81 -6,810,619.65 本期基金份额交易 7,593,933.25 -4,894,771.04 2,699,162.21 产生的变动数 其中：基金申购款 -2,567,705.42 1,287,100.10 -1,280,605.32 基金赎回款 10,161,638.67 -6,181,871.14 3,979,767.53 本期已分配利润 - - - 本期末 -18,357,211.96 9,634,115.81 -8,723,096.15 7.4.7.11 存款利息收入 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 31 日 日 活期存款利息收入 132,772.37 172,686.20 定期存款利息收入 - - 其他存款利息收入 - - 结算备付金利息收入 5,910.06 4,552.86 其他 1,555.50 1,702.53 合计 140,237.93 178,941.59 注：其他为结算保证金利息收入、申购款利息收入。 7.4.7.12 股票投资收益 7.4.7.12.1 股票投资收益——买卖股票差价收入 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日 月 31 日 卖出股票成交总额 452,506,928.43 346,186,147.60 减：卖出股票成本总额 461,301,229.08 336,798,554.78 买卖股票差价收入 -8,794,300.65 9,387,592.82 7.4.7.13 债券投资收益 7.4.7.13.1 债券投资收益项目构成 注：本基金本报告期及上年度可比期间均无债券投资收益。 7.4.7.13.2 债券投资收益——买卖债券差价收入 注：本基金本报告期及上年度可比期间均无买卖债券差价收入。 第 33 页 共 62 页 长信医疗保健混合（LOF）2017 年年度报告 7.4.7.13.3 债券投资收益——赎回差价收入 注：本基金本报告期内及上年度可比期间均无债券投资赎回差价收入。 7.4.7.13.4 债券投资收益——申购差价收入 注：本基金本报告期内及上年度可比期间均无债券投资申购差价收入。 7.4.7.13.5 资产支持证券投资收益 注：本基金本报告期及上年度可比期间均无资产支持证券投资收益。 7.4.7.14 贵金属投资收益 7.4.7.14.1 贵金属投资收益项目构成 注：本基金本报告期及上年度可比期间均无贵金属投资收益。 7.4.7.15 衍生工具收益 7.4.7.15.1 衍生工具收益——买卖权证差价收入 注：本基金本报告期及上年度可比期间均无衍生工具收益。 7.4.7.15.2 衍生工具收益 ——其他投资收益 注：本基金本报告期及上年度可比期间均无衍生工具收益。 7.4.7.16 股利收益 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 月 31 日 31 日 股票投资产生的股利收益 515,185.73 417,947.05 基金投资产生的股利收益 - - 合计 515,185.73 417,947.05 7.4.7.17 公允价值变动收益 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目名称 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 月 31 日 31 日 1.交易性金融资产 4,521,564.81 -21,462,042.11 ——股票投资 4,521,564.81 -21,462,042.11 ——债券投资 - - ——资产支持证券投资 - - ——基金投资 - - ——贵金属投资 - - 第 34 页 共 62 页 长信医疗保健混合（LOF）2017 年年度报告 ——其他 - - 2.衍生工具 - - ——权证投资 - - 3.其他 - - 合计 4,521,564.81 -21,462,042.11 7.4.7.18 其他收入 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日 日 基金赎回费收入 171,818.91 156,736.94 转换费收入 442.76 - 合计 172,261.67 156,736.94 注：1、场外赎回费：对于持有期少于 30 日的基金份额所收取的赎回费，全额计入基金财产；对 于持有期不少于 30 日但少于 3 个月的基金份额所收取的赎回费，其 75%计入基金财产；对于持有 期不少于 3 个月但少于 6 个月的基金份额所收取的赎回费，其 50%计入基金财产；对于持有期长 于 6 个月的基金份额所收取的赎回费，其 25%计入基金财产。 2、场内赎回费用由赎回基金份额的基金份额持有人承担，不低于赎回费总额的 25%应归基金 财产。 7.4.7.19 交易费用 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日 日 交易所市场交易费用 1,096,050.41 1,037,917.95 银行间市场交易费用 - - 合计 1,096,050.41 1,037,917.95 7.4.7.20 其他费用 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 31 日 日 审计费用 30,000.00 70,000.00 信息披露费 110,000.00 140,000.00 上市费 60,000.00 60,000.00 银行间账户维护费 - 27,000.00 其他费用 4,736.08 3,557.54 合计 204,736.08 300,557.54 第 35 页 共 62 页 长信医疗保健混合（LOF）2017 年年度报告 注：其他费用为银行汇划费。 7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明 7.4.8.1 或有事项 注：截至资产负债表日，本基金无需要说明的重大或有事项。 7.4.8.2 资产负债表日后事项 注：根据财政部和国家税务总局于 2016 年 12 月 21 日和 2017 年 6 月 30 日联合颁布的《关于明确 金融房地产开发教育辅助服务等增值税政策的通知》(财税[2016]140 号)和《关于资管产品增值 税有关问题的通知》(财税[2017]56 号)的有关规定，自 2018 年 1 月 1 日起，本基金运营过程中 发生的增值税应税行为，以本基金管理人为增值税纳税人，暂适用简易计税方法，按照 3%的征收 率缴纳增值税。 7.4.9 关联方关系 关联方名称 与本基金的关系 长信基金管理有限责任公司 基金管理人、基金销售机构 中国建设银行股份有限公司 基金托管人、基金销售机构 长江证券股份有限公司（“长江证券”） 基金管理人的股东 上海海欣集团股份有限公司 基金管理人的股东 上海彤胜投资管理中心（有限合伙） 基金管理人的股东 上海彤骏投资管理中心（有限合伙） 基金管理人的股东 武汉钢铁股份有限公司 基金管理人的股东 上海长江财富资产管理有限公司 基金管理人的子公司 注：经长信基金管理有限责任公司股东会审议通过，新增上海彤胜投资管理中心（有限合伙）和 上海彤骏投资管理中心（有限合伙）为基金管理人的股东，基金管理人已履行相关程序办理完成 股东变更事项的工商变更登记并向监管机构备案，并已于 2017 年 2 月 8 日就上述股东变更事项进 行公告。 7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易 7.4.10.1.1 股票交易 注：本基金本报告期及上年度可比期间均没有通过关联方交易单元进行的股票交易。 7.4.10.1.2 债券交易 注：本基金本报告期及上年度可比期间均没有通过关联方交易单元进行的债券交易。 第 36 页 共 62 页 长信医疗保健混合（LOF）2017 年年度报告 7.4.10.1.3 债券回购交易 注：本基金本报告期及上年度可比期间均没有通过关联方交易单元进行的债券回购交易。 7.4.10.1.4 权证交易 注：本基金本报告期及上年度可比期间均没有通过关联方交易单元进行的权证交易。 7.4.10.1.5 应支付关联方的佣金 注：本基金本报告期及上年度可比期间均没有应支付关联方的佣金。 7.4.10.2 关联方报酬 7.4.10.2.1 基金管理费 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 月 31 日 日 当期发生的基金应支付 1,769,813.75 2,002,142.62 的管理费 其中：支付销售机构的客 585,141.25 533,828.88 户维护费 注：支付基金管理人长信基金管理有限责任公司的基金管理人报酬按前一日基金资产净值 1.50% 的年费率确认，逐日累计至每月月底，按月支付。 计算公式为：日基金管理费=前一日基金资产净值×1.50%/当年天数 7.4.10.2.2 基金托管费 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 月 31 日 日 当期发生的基金应支付 294,968.90 333,690.43 的托管费 注：支付基金托管人中国建设银行的基金托管费按前一日基金资产净值 0.25%的年费率确认，逐 日累计至每月月底，按月支付。 计算公式为：日基金托管费=前一日基金资产净值×0.25%/当年天数 7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 注：本基金在本报告期及上年度可比期间内均未与关联方通过银行间同业市场进行债券(含回购) 交易。 第 37 页 共 62 页 长信医疗保健混合（LOF）2017 年年度报告 7.4.10.4 各关联方投资本基金的情况 7.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 注：基金管理人在本报告期及上年度可比期间均未运用固有资金投资本基金。 7.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 注：除基金管理人之外的其他关联方在本年末及上年度末均未持有本基金。 7.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 关联方 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日 名称 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 中国建设银 7,686,907.64 132,772.37 17,338,285.29 172,686.20 行 注：本基金通过“中国建设银行基金托管结算资金专用存款账户”转存于中国证券登记结算有限 责任公司等结算账户，于 2017 年 12 月 31 日的相关余额为人民币 683,810.75 元（2016 年：人民 币 465,810.86 元）。 7.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 注：本基金在本报告期及上年度可比期间均未在承销期内购入过由关联方承销的证券。 7.4.10.7 其他关联交易事项的说明 注：上述关联交易均根据正常的商业交易条件进行，并以一般交易价格为定价基础。本基金非基 金中基金，不存在当期交易及持有基金管理人以及管理人关联方所管理基金产生的费用。 7.4.11 利润分配情况 注：本基金本报告期内未进行利润分配。 7.4.12 期末（ 2017 年 12 月 31 日 ）本基金持有的流通受限证券 7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 注：本基金本报告期末未因认购新发/增发证券而持有流通受限的证券。 7.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 金额单位：人民币元 期末 复牌 股票代 股票 停牌日 停牌 复牌日 期末 估值单 开盘单 数量（股） 期末估值总额 备注 码 名称 期 原因 期 成本总额 价 价 第 38 页 共 62 页 长信医疗保健混合（LOF）2017 年年度报告 2017 2018 年 白 云 年 10 重大 600332 32.14 1 月 8 30.15 38,800 1,070,189.08 1,247,032.00 - 山 月 31 事项 日 日 2017 2018 年 哈药 重大 600664 年9月 5.81 2 月 27 6.00 211,200 1,225,237.52 1,227,072.00 - 股份 事项 28 日 日 7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 7.4.12.3.1 银行间市场债券正回购 注：本基金本报告期末未持有因银行间市场债券正回购交易而作为抵押的债券。 7.4.12.3.2 交易所市场债券正回购 注：本基金本报告期末未持有因交易所市场债券正回购交易而作为抵押的债券。 7.4.13 金融工具风险及管理 7.4.13.1 风险管理政策和组织架构 本基金在日常活动中面临各种金融工具的风险，主要包括：信用风险、流动性风险和市场风 险。本基金在下文主要论述上述风险敞口及其形成原因、风险管理目标、政策和过程以及计量风 险的方法等。 本基金的基金管理人从事风险管理的目标是使本基金在风险和收益之间取得适当的平衡，以 实现“风险和收益相匹配”的风险收益目标。基于该风险管理目标，本基金的基金管理人已制定 了政策和程序来辨别和分析这些风险，设定适当的风险限额并设计相应的内部控制程序，通过可 靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。 本基金管理人奉行全面风险管理体系理念，建立了以风险控制委员会为核心的、由督察长、 监察稽核部和相关业务部门构成的风险管理架构体系。在董事会下设立风险控制委员会，负责对 公司经营管理和基金业务运作的合法性、合规性进行全面的检查和评估等；在管理层层面设立内 部控制委员会，主要职责是讨论审议公司内部控制制度及针对公司在经营管理和投资组合运作中 的风险进行识别、评估并研究制订有效的防范措施；在业务操作层面风险管理职责主要由监察稽 核部负责协调并与各部门合作完成运作风险管理工作，量化投资部负责进行投资风险分析与绩效 评估。监察稽核部向督察长负责，并向总经理汇报日常行政事务。 7.4.13.2 信用风险 信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人 第 39 页 共 62 页 长信医疗保健混合（LOF）2017 年年度报告 出现违约、拒绝支付到期本息，导致基金资产损失和收益变化的风险。本基金的银行存款存放在 本基金的托管人中国建设银行，与该银行存款相关的信用风险不重大。 本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，本基金投资于具有良好信用等级的证券，且 通过分散化投资以分散信用风险。本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的 10%，且本基金与由本基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券，不得超过该证券 的 10%。 本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清算， 因此违约风险发生的可能性很小；本基金在进行银行间同业市场交易前均对交易对手进行信用评 估并采用券款对付交割方式以控制相应的信用风险。 7.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资 注：本基金于本报告期末及上年末均未持有短期信用评级债券。 7.4.13.2.2 按长期信用评级列示的债券投资 注：本基金于本报告期末及上年末均未持有长期信用评级债券。 7.4.13.3 流动性风险 流动性风险是指基金管理人未能以合理价格及时变现基金资产以支付投资者赎回款项的风 险。本基金流动性风险来源于开放式基金每日兑付赎回资金的流动性风险，以及因部分投资品种 交易不活跃而出现的变现风险和因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理价格变现 投资的风险。 7.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析 本基金的基金管理人严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及《公开募集开放式 证券投资基金流动性风险管理规定》等有关法规的要求建立健全开放式基金流动性风险管理的内 部控制体系，审慎评估各类资产的流动性，针对性制定流动性风险管理措施，对本基金组合资产 的流动性风险进行管理。本基金坚持组合管理、分散投资的原则开展投资活动，所持证券均在证 券交易所或银行间同业市场交易，并严格遵守基金管理人流动性相关交易限制；本期末本基金未 持有有重大流动性风险的投资品种。本基金可通过卖出回购金融资产方式融入短期资金应对流动 性需求。 针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人在基金合同中约定了巨额赎回条款， 制定了发生巨额赎回时资金的处理模式，控制因开放模式而产生的流动性风险。本基金的基金管 理人对流动性指标进行持续的监测和分析。 第 40 页 共 62 页 长信医疗保健混合（LOF）2017 年年度报告 本基金本报告期末及上年度末均无重大流动性风险。 7.4.13.4 市场风险 市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动 而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 7.4.13.4.1 利率风险 利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。本基金的 生息资产主要为银行存款、结算备付金、存出保证金及债券投资等。本基金管理人通过专设的量 化投资部对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控。 7.4.13.4.1.1 利率风险敞口 单位：人民币元 本期末 6 个月 5 年以 2017 年 12 月 31 6 个月以内 1-5 年 不计息 合计 -1 年 上 日 资产 银行存款 7,686,907.64 - - - - 7,686,907.64 结算备付金 683,810.75 - - - - 683,810.75 存出保证金 30,492.58 - - - - 30,492.58 交易性金融资产 - - - - 85,340,816.54 85,340,816.54 应收利息 - - - - 2,236.05 2,236.05 应收申购款 - - - - 17,258.86 17,258.86 资产总计 8,401,210.97 - - - 85,360,311.45 93,761,522.42 负债 应付赎回款 - - - - 73,253.34 73,253.34 应付管理人报酬 - - - - 117,040.03 117,040.03 应付托管费 - - - - 19,506.65 19,506.65 应付交易费用 - - - - 174,998.08 174,998.08 其他负债 - - - - 220,118.76 220,118.76 负债总计 - - - - 604,916.86 604,916.86 利率敏感度缺口 8,401,210.97 - - - 84,755,394.59 93,156,605.56 上年度末 6 个月 5 年以 2016 年 12 月 31 6 个月以内 1-5 年 不计息 合计 -1 年 上 日 资产 银行存款 17,338,285.29 - - - - 17,338,285.29 结算备付金 465,810.86 - - - - 465,810.86 存出保证金 9,217.43 - - - - 9,217.43 交易性金融资产 - - - - 114,114,236.40114,114,236.40 第 41 页 共 62 页 长信医疗保健混合（LOF）2017 年年度报告 应收利息 - - - - 5,245.13 5,245.13 应收申购款 - - - - 30,063,630.83 30,063,630.83 资产总计 17,813,313.58 - - - 144,183,112.36161,996,425.94 负债 应付证券清算款 - - - - 1,876,578.39 1,876,578.39 应付赎回款 - - - - 198,974.30 198,974.30 应付管理人报酬 - - - - 170,861.75 170,861.75 应付托管费 - - - - 28,476.94 28,476.94 应付交易费用 - - - - 187,768.54 187,768.54 其他负债 - - - - 200,379.07 200,379.07 负债总计 - - - - 2,663,038.99 2,663,038.99 利率敏感度缺口 17,813,313.58 - - - 141,520,073.37159,333,386.95 注：表中所示为本基金资产及交易形成负债的公允价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到 期日孰早者进行了分类。 7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析 本基金于本报告期末及上年度末均未持有债券，无重大利率风险，因而未进行敏感性分析。 银行存款及结算备付金之浮动利率根据中国人民银行的基准利率和相关机构的相关政策浮动。 7.4.13.4.2 外汇风险 外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基 金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。 7.4.13.4.3 其他价格风险 其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以 外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市的股票和债券以及 银行间同业市场交易的债券，所面临的最大其他价格风险由所持有的金融工具的公允价值决定。 本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险，并且定期运用多种定量方法对基金进行风险度 量，包括 VaR (Value at Risk)等指标来测试本基金面临的潜在价格风险，及时可靠地对风险进 行跟踪和控制。 于 12 月 31 日，本基金面临的其他市场价格风险列示如下： 7.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口 金额单位：人民币元 本期末 上年度末 项目 2017 年 12 月 31 日 2016 年 12 月 31 日 公允价值 占基金资 公允价值 占基金资 第 42 页 共 62 页 长信医疗保健混合（LOF）2017 年年度报告 产净值比 产净值比 例（%） 例（%） 交易性金融资产-股票投资 85,340,816.54 91.61 114,114,236.40 71.62 交易性金融资产－基金投资 - - - - 交易性金融资产－债券投资 - - - - 交易性金融资产－贵金属投 - - - - 资 衍生金融资产－权证投资 - - - - 其他 - - - - 合计 85,340,816.54 91.61 114,114,236.40 71.62 7.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析 假设 在 95%的置信区间内，基金资产组合的市场价格风险 对资产负债表日基金资产净值的 影响金额（单位：人民币元） 相关风险变量的变动 本期末（ 2017 年 12 月 上年度末（ 2016 年 12 月 分析 31 日 ） 31 日 ） VaR 值为 2.55%（2016 年 12 -2,379,377.12 -3,871,801.30 月 31 日 VaR 值为 2.43%) 注：上述风险价值 VaR 的分析是基于资产负债表日所持证券过去一年市场价格波动情况而有可能 发生的最大损失，且此变动适用于本基金所有的衍生金融工具及非衍生金融工具。取 95%的置信 度是基于本基金所持有的金融工具风险度量的要求。2016 年的分析同样基于该假设。 7.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 (1)公允价值 (a)公允价值计量的层次 不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允 价值相差很小。 (b)以公允价值计量的金融工具 (i)各层次金融工具公允价值 于 2017 年 12 月 31 日，本基金持有的以公允价值计量的金融工具中属于第一层次的余额为人 民币 82,866,712.54 元，属于第二层次的余额为人民币 2,474,104.00 元，无属于第三层次的余额 (于 2016 年 12 月 31 日：第一层次为人民币 110,711,283.95 元，第二层次为人民币 3,402,952.45 元，无属于第三层次的余额)。 (ii)公允价值所属层次间的重大变动 对于本基金投资的证券，若出现重大事项停牌、交易不活跃（包括涨跌停时的交易不活跃）、 第 43 页 共 62 页 长信医疗保健混合（LOF）2017 年年度报告 或属于非公开发行等情况，本基金分别于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售 期间根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关证券公允价值应 属第二层次或第三层次。 (iii)第三层次公允价值计量的金融工具 无。 (2)除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。 第 44 页 共 62 页 长信医疗保健混合（LOF）2017 年年度报告 §8 投资组合报告 8.1 期末基金资产组合情况 金额单位：人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的比例 （%） 1 权益投资 85,340,816.54 91.02 其中：股票 85,340,816.54 91.02 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融资产 - - 7 银行存款和结算备付金合计 8,370,718.39 8.93 8 其他各项资产 49,987.49 0.05 9 合计 93,761,522.42 100.00 注：本基金本报告期未通过港股通交易机制投资港股。 8.2 期末按行业分类的股票投资组合 8.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 金额单位：人民币元 代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例（％） A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 65,141,162.54 69.93 电力、热力、燃气及水生产和供 D - - 应业 E 建筑业 - - F 批发和零售业 20,199,654.00 21.68 G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - 信息传输、软件和信息技术服务 I - - 业 J 金融业 - - K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - 第 45 页 共 62 页 长信医疗保健混合（LOF）2017 年年度报告 M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 85,340,816.54 91.61 8.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 注：本基金本报告期未通过港股通交易机制投资港股。 8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 金额单位：人民币元 占基金资产净值 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 比例（％） 1 002727 一 心 堂 178,200 3,581,820.00 3.84 2 000999 华润三九 130,000 3,536,000.00 3.80 3 300298 三诺生物 177,061 3,519,972.68 3.78 4 002294 信 立 泰 77,200 3,488,668.00 3.74 5 300357 我武生物 70,228 3,455,919.88 3.71 6 000028 国药一致 56,700 3,416,175.00 3.67 7 300003 乐普医疗 139,500 3,370,320.00 3.62 8 000963 华东医药 62,400 3,362,112.00 3.61 9 002680 长生生物 233,600 3,359,168.00 3.61 10 002019 亿帆医药 150,300 3,344,175.00 3.59 11 000538 云南白药 32,700 3,328,533.00 3.57 12 002737 葵花药业 107,700 3,319,314.00 3.56 13 000915 山大华特 109,190 3,290,986.60 3.53 14 002262 恩华药业 229,613 3,274,281.38 3.51 15 000078 海王生物 541,900 3,197,210.00 3.43 16 002001 新 和 成 83,400 3,174,204.00 3.41 17 000423 东阿阿胶 51,200 3,085,824.00 3.31 18 002223 鱼跃医疗 154,800 3,034,080.00 3.26 19 002589 瑞康医药 225,400 3,031,630.00 3.25 20 600511 国药股份 66,100 1,837,580.00 1.97 21 600518 康美药业 81,700 1,826,812.00 1.96 22 600572 康恩贝 256,300 1,812,041.00 1.95 第 46 页 共 62 页 长信医疗保健混合（LOF）2017 年年度报告 23 600566 济川药业 47,000 1,793,050.00 1.92 24 601607 上海医药 73,300 1,773,127.00 1.90 25 600535 天士力 49,700 1,768,326.00 1.90 26 600521 华海药业 57,400 1,728,888.00 1.86 27 600750 江中药业 67,600 1,722,448.00 1.85 28 600062 华润双鹤 67,740 1,676,565.00 1.80 29 600420 现代制药 129,300 1,644,696.00 1.77 30 600056 中国医药 60,900 1,515,801.00 1.63 31 600332 白 云 山 38,800 1,247,032.00 1.34 32 600664 哈药股份 211,200 1,227,072.00 1.32 33 600867 通化东宝 25,500 583,695.00 0.63 34 000513 丽珠集团 200 13,290.00 0.01 8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细 金额单位：人民币元 占期初基金资产净值 序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 比例（％） 1 000028 国药一致 7,426,911.00 4.66 2 000078 海王生物 7,286,707.80 4.57 3 002294 信 立 泰 7,010,765.00 4.40 4 300158 振东制药 6,826,747.65 4.28 5 300406 九强生物 6,606,263.30 4.15 6 300298 三诺生物 6,368,692.25 4.00 7 300357 我武生物 6,285,944.74 3.95 8 002262 恩华药业 6,251,900.07 3.92 9 002727 一 心 堂 6,077,443.00 3.81 10 000963 华东医药 5,935,513.00 3.73 11 002223 鱼跃医疗 5,563,424.50 3.49 12 600511 国药股份 5,487,942.00 3.44 13 600056 中国医药 5,439,384.00 3.41 14 000538 云南白药 5,315,609.98 3.34 15 600535 天士力 5,034,426.19 3.16 16 000915 山大华特 5,027,438.81 3.16 17 300015 爱尔眼科 4,999,500.60 3.14 18 002001 新 和 成 4,903,605.00 3.08 19 000597 东北制药 4,889,394.52 3.07 第 47 页 共 62 页 长信医疗保健混合（LOF）2017 年年度报告 20 002680 长生生物 4,816,602.98 3.02 21 300003 乐普医疗 4,604,266.00 2.89 22 002019 亿帆医药 4,582,689.00 2.88 23 300039 上海凯宝 4,534,150.00 2.85 24 600572 康恩贝 4,490,539.75 2.82 25 300049 福瑞股份 4,438,540.00 2.79 26 300396 迪瑞医疗 4,338,025.50 2.72 27 300255 常山药业 4,337,306.45 2.72 28 600479 千金药业 4,091,873.52 2.57 29 600062 华润双鹤 3,971,750.00 2.49 30 000999 华润三九 3,929,415.00 2.47 31 603108 润达医疗 3,900,221.00 2.45 32 601607 上海医药 3,870,014.26 2.43 33 002099 海翔药业 3,857,385.00 2.42 34 002551 尚荣医疗 3,822,357.86 2.40 35 000756 新华制药 3,797,680.00 2.38 36 600196 复星医药 3,758,012.00 2.36 37 600529 山东药玻 3,741,375.65 2.35 38 002737 葵花药业 3,740,108.16 2.35 39 002433 太 安 堂 3,646,843.00 2.29 40 300026 红日药业 3,447,390.00 2.16 41 300363 博腾股份 3,436,723.62 2.16 42 300194 福安药业 3,417,633.00 2.14 43 600566 济川药业 3,407,299.00 2.14 44 600488 天药股份 3,387,845.00 2.13 45 600285 羚锐制药 3,347,569.00 2.10 46 300238 冠昊生物 3,330,960.70 2.09 47 600518 康美药业 3,306,102.00 2.07 48 002020 京新药业 3,304,502.98 2.07 49 600829 人民同泰 3,288,631.48 2.06 50 300326 凯 利 泰 3,260,533.91 2.05 51 000423 东阿阿胶 3,212,639.00 2.02 52 600594 益佰制药 3,210,335.00 2.01 53 603168 莎普爱思 3,199,064.02 2.01 注：本项“买入金额”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑其它交易费用。 第 48 页 共 62 页 长信医疗保健混合（LOF）2017 年年度报告 8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细 金额单位：人民币元 占期初基金资产净值 序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 比例（％） 1 300158 振东制药 9,020,814.95 5.66 2 300194 福安药业 8,283,367.23 5.20 3 300406 九强生物 6,474,929.00 4.06 4 002020 京新药业 6,079,876.00 3.82 5 002365 永安药业 5,812,767.80 3.65 6 002370 亚太药业 5,807,744.96 3.65 7 300039 上海凯宝 5,803,482.17 3.64 8 300255 常山药业 5,671,335.60 3.56 9 002551 尚荣医疗 5,439,453.95 3.41 10 300015 爱尔眼科 5,380,756.11 3.38 11 300049 福瑞股份 5,311,970.96 3.33 12 002317 众生药业 5,309,902.00 3.33 13 300326 凯 利 泰 5,250,576.31 3.30 14 000597 东北制药 5,101,791.75 3.20 15 600479 千金药业 5,083,754.36 3.19 16 002262 恩华药业 5,057,888.14 3.17 17 002433 太 安 堂 4,914,567.00 3.08 18 002294 信 立 泰 4,845,853.00 3.04 19 300357 我武生物 4,825,526.90 3.03 20 002332 仙琚制药 4,778,599.01 3.00 21 603168 莎普爱思 4,626,826.49 2.90 22 002001 新 和 成 4,606,146.26 2.89 23 000705 浙江震元 4,535,713.00 2.85 24 300396 迪瑞医疗 4,448,921.74 2.79 25 002626 金 达 威 4,437,205.28 2.78 26 600285 羚锐制药 4,396,718.00 2.76 27 300358 楚天科技 4,278,205.58 2.69 28 300006 莱美药业 4,276,172.80 2.68 29 600196 复星医药 4,222,120.00 2.65 30 002223 鱼跃医疗 4,145,852.60 2.60 31 000078 海王生物 4,117,974.00 2.58 32 300199 翰宇药业 4,076,332.68 2.56 33 000915 山大华特 4,035,426.90 2.53 34 600056 中国医药 4,019,292.67 2.52 第 49 页 共 62 页 长信医疗保健混合（LOF）2017 年年度报告 35 002099 海翔药业 3,974,536.00 2.49 36 002727 一 心 堂 3,887,070.93 2.44 37 000766 通化金马 3,863,582.54 2.42 38 300246 宝 莱 特 3,761,852.00 2.36 39 000756 新华制药 3,737,960.00 2.35 40 002680 长生生物 3,713,346.00 2.33 41 603108 润达医疗 3,674,603.47 2.31 42 000028 国药一致 3,632,409.00 2.28 43 600511 国药股份 3,546,458.00 2.23 44 300244 迪安诊断 3,534,706.60 2.22 45 600529 山东药玻 3,512,667.99 2.20 46 300294 博雅生物 3,471,448.20 2.18 47 600178 东安动力 3,468,013.72 2.18 48 600829 人民同泰 3,457,784.33 2.17 49 600771 广誉远 3,455,104.99 2.17 50 002118 紫鑫药业 3,425,531.00 2.15 51 300026 红日药业 3,394,706.00 2.13 52 300003 乐普医疗 3,356,566.41 2.11 53 300363 博腾股份 3,350,665.25 2.10 54 600488 天药股份 3,302,725.00 2.07 注：本项“卖出金额”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑其它交易费用。 8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 单位：人民币元 买入股票成本（成交）总额 428,006,244.41 卖出股票收入（成交）总额 452,506,928.43 注：本项“买入股票的成本（成交）总额”和“卖出股票的收入（成交）总额”均按买卖成交金 额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 注：本基金本报告期末未持有债券。 8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 注：本基金本报告期末未持有债券。 8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。 第 50 页 共 62 页 长信医疗保健混合（LOF）2017 年年度报告 8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 注：本基金本报告期末未持有贵金属。 8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 注：本基金本报告期末未持有权证。 8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 8.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 注：本基金本报告期末未投资股指期货。 8.10.2 本基金投资股指期货的投资政策 注：本基金本报告期末未投资股指期货。 8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 8.11.1 本期国债期货投资政策 注：本基金本报告期末未投资国债期货。 8.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 注：本基金本报告期末未投资国债期货。 8.11.3 本期国债期货投资评价 注：本基金本报告期末未投资国债期货。 8.12 投资组合报告附注 8.12.1 报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，在报 告编制日前一年内也没有受到公开谴责、处罚。 8.12.2 报告期内本基金投资的前十名股票中，不存在超出基金合同规定备选股票库 的情形。 8.12.3 期末其他各项资产构成 单位：人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 30,492.58 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 2,236.05 5 应收申购款 17,258.86 第 51 页 共 62 页 长信医疗保健混合（LOF）2017 年年度报告 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 49,987.49 8.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 8.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 注：本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 8.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 注：由于四舍五入的原因，分项之和与合计项可能存在尾差。 第 52 页 共 62 页 长信医疗保健混合（LOF）2017 年年度报告 §9 基金份额持有人信息 9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位：份 持有人结构 持有人户数 户均持有的 机构投资者 个人投资者 (户) 基金份额 占总份 占总份 持有份额 持有份额 额比例 额比例 7,348 13,864.96 1,046,937.38 1.03% 100,832,764.33 98.97% 9.2 期末上市基金前十名持有人 序号 持有人名称 持有份额（份） 占上市总份额比例 1 冯宝东 291,865.00 9.28% 2 陈志彪 263,345.00 8.37% 3 张伟建 172,813.00 5.49% 4 陆贺川 113,693.00 3.61% 5 常桂荣 110,200.00 3.50% 6 曹德华 102,822.00 3.27% 7 李国壮 87,700.00 2.79% 8 马玲 79,496.00 2.53% 9 任智伟 73,500.00 2.34% 10 蔡博 60,000.00 1.91% 注：持有人为场内持有人。 9.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例 基金管理人所有从业人员 0.00 0.00% 持有本基金 9.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 项目 持有基金份额总量的数量区间（万份） 本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责 0 人持有本开放式基金 本基金基金经理持有本开放式基金 0 第 53 页 共 62 页 长信医疗保健混合（LOF）2017 年年度报告 §10 开放式基金份额变动 单位：份 基金合同生效日（ 2015 年 7 月 20 日 ）基金份额总额 206,772,718.31 本报告期期初基金份额总额 163,945,025.66 本报告期基金总申购份额 19,695,716.83 减:本报告期基金总赎回份额 81,761,040.78 本报告期基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列） - 本报告期期末基金份额总额 101,879,701.71 第 54 页 共 62 页 长信医疗保健混合（LOF）2017 年年度报告 §11 重大事件揭示 11.1 基金份额持有人大会决议 报告期内本基金未召开基金份额持有人大会。 11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 11.2.1 基金管理人的重大人事变动 本报告期基金管理人未发生重大人事变动。 11.2.2 基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 2017 年 9 月 1 日，中国建设银行发布公告，聘任纪伟为中国建设银行资产托管业务部总经理。 11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 本报告期无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。 11.4 基金投资策略的改变 本报告期本基金投资策略未改变。 11.5 本报告期持有的基金发生的重大影响事件 本基金非基金中基金，报告期内未持有基金。 11.6 为基金进行审计的会计师事务所情况 本报告期本基金会计师事务所更换为德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）；报告期应支 付给德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）审计的报酬为人民币 30,000.00 元，该审计机构为 本基金提供的审计服务的连续年限为 1 年。 11.7 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 本报告期本基金管理人、托管人及其高级管理人员没有受监管部门稽查或处罚的情形。 第 55 页 共 62 页 长信医疗保健混合（LOF）2017 年年度报告 11.8 基金租用证券公司交易单元的有关情况 11.8.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位：人民币元 股票交易 应支付该券商的佣金 交易单元 占当期股票 券商名称 占当期佣金 备注 数量 成交金额 成交总额的比 佣金 总量的比例 例 华泰证券有 1 631,838,116.22 71.91% 335,697.93 59.35% - 限公司 中信建投有 1 246,852,416.13 28.09% 229,894.85 40.65% - 限责任公司 注：1、本报告期租用证券公司交易单元没有发生变更。 新增租用东北证券、金元证券、方正证券交易单元各 1 个，退租广发证券交易单元 1 个。 2、专用交易单元的选择标准和程序 根据中国证监会《关于加强证券投资基金监管有关问题的通知》（证监基字<1998>29 号）和 《关于完善证券投资基金交易席位制度有关问题的通知》（证监基金字[2007]48 号）的有关规定， 本公司制定了租用证券公司专用交易单元的选择标准和程序。 （1）选择标准： a、券商基本面评价（财务状况、经营状况）； b、券商研究机构评价（报告质量、及时性和数量）； c、券商每日信息评价（及时性和有效性）； d、券商协作表现评价。 （2）选择程序： 首先根据租用证券公司专用交易单元的选择标准形成《券商服务评价表》，然后根据评分高低 进行选择基金专用交易单元。 11.9 其他重大事件 序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期 长信基金管理有限责任公司关于旗下 上证报、中证报、证券时 1 开放式证券投资基金参加蚂蚁（杭州） 2017 年 1 月 12 日 报、公司网站 基金销售有限公司认购、申购（含定 第 56 页 共 62 页 长信医疗保健混合（LOF）2017 年年度报告 期定额投资申购）费率优惠的公告 长信基金管理有限责任公司关于变更 上证报、中证报、证券时 2 旗下基金所持停牌股票估值方法的提 2017 年 1 月 13 日 报、公司网站 示性公告 长信基金管理有限责任公司关于变更 上证报、中证报、证券时 3 旗下基金所持停牌股票估值方法的提 2017 年 1 月 14 日 报、公司网站 示性公告 长信基金管理有限责任公司关于变更 上证报、中证报、证券时 4 旗下基金所持停牌股票估值方法的提 2017 年 1 月 17 日 报、公司网站 示性公告 长信基金管理有限责任公司关于旗下 上证报、中证报、证券时 5 2017 年 1 月 17 日 基金所持证券调整估值价的公告 报、公司网站 长信医疗保健行业灵活配置混合型证 上证报、中证报、证券时 6 券投资基金（LOF）2016 年第 4 季度报 2017 年 1 月 21 日 报、公司网站 告 长信基金管理有限责任公司关于股东 上证报、中证报、证券时 7 2017 年 2 月 8 日 及股东出资比例变更的公告 报、公司网站 长信基金管理有限责任公司关于增加 旗下部分开放式基金参加“长金通” 上证报、中证报、证券时 8 2017 年 2 月 18 日 网上直销平台及直销柜台基金转换业 报、证券日报、公司网站 务的公告 长信基金管理有限责任公司关于旗下 部分开放式基金参加交通银行股份有 上证报、中证报、证券时 9 2017 年 2 月 23 日 限公司手机银行基金申购（含定期定 报、公司网站 额投资申购）费率优惠活动的公告 长信医疗保健行业灵活配置混合型证 券投资基金（LOF）更新的招募说明书 上证报、中证报、公司网 10 2017 年 3 月 4 日 （2017 年第【1】号）及摘要（仅摘要 站 见报） 长信基金管理有限责任公司关于旗下 部分开放式基金参加宜信普泽投资顾 上证报、中证报、证券时 11 问（北京）有限公司基金认购、申购 2017 年 3 月 10 日 报、公司网站 （含定期定额投资申购）费率优惠活 动的公告 长信基金管理有限责任公司关于增加 上证报、中证报、证券时 12 上海华夏财富投资管理有限公司为旗 2017 年 3 月 22 日 报、公司网站 下部分开放式基金代销机构的公告 长信基金管理有限责任公司关于变更 上证报、中证报、证券时 13 旗下基金所持停牌股票估值方法的提 2017 年 3 月 22 日 报、公司网站 示性公告 长信医疗保健行业灵活配置混合型证 上证报、中证报、证券时 14 券投资基金（LOF）2016 年年度报告及 2017 年 3 月 27 日 报、公司网站 摘要（仅摘要见报） 长信基金管理有限责任公司关于旗下 部分开放式基金参加中国工商银行股 上证报、中证报、证券时 15 2017 年 3 月 30 日 份有限公司个人电子银行基金申购费 报、公司网站 率优惠活动的公告 长信基金管理有限责任公司关于养老 上证报、中证报、证券时 16 金客户通过直销中心认购、申购旗下 2017 年 3 月 30 日 报、公司网站 部分基金费率优惠的公告 第 57 页 共 62 页 长信医疗保健混合（LOF）2017 年年度报告 长信基金管理有限责任公司关于变更 上证报、中证报、证券时 17 旗下基金所持停牌股票估值方法的提 2017 年 4 月 1 日 报、公司网站 示性公告 长信医疗保健行业灵活配置混合型证 上证报、中证报、证券时 18 券投资基金（LOF）2017 年第 1 季度报 2017 年 4 月 22 日 报、公司网站 告 长信基金管理有限责任公司关于旗下 部分开放式基金参加交通银行股份有 上证报、中证报、证券时 19 2017 年 4 月 22 日 限公司手机银行基金申购（含定期定 报、公司网站 额投资申购）费率优惠活动的公告 长信基金管理有限责任公司关于增加 财通证券股份有限公司为旗下部分开 上证报、中证报、证券时 20 放式基金代销机构并开通转换、定期 2017 年 4 月 25 日 报、公司网站 定额投资业务及参加申购（含定投申 购）费率优惠活动的公告 长信基金管理有限责任公司关于旗下 部分开放式证券投资基金参加平安银 上证报、中证报、公司网 21 2017 年 5 月 4 日 行股份有限公司申购(含定期定额投 站 资申购)费率优惠活动的公告 长信基金管理有限责任公司关于变更 上证报、中证报、证券时 22 旗下基金所持停牌股票估值方法的提 2017 年 5 月 12 日 报、公司网站 示性公告 长信基金管理有限责任公司关于变更 上证报、中证报、证券时 23 旗下基金所持停牌股票估值方法的提 2017 年 5 月 24 日 报、公司网站 示性公告 长信基金管理有限责任公司关于旗下 部分开放式基金参加中泰证券股份有 上证报、中证报、证券时 24 2017 年 5 月 26 日 限公司申购（含定投申购）费率优惠 报、公司网站 活动的公告 长信基金管理有限责任公司关于旗下 部分开放式基金参加交通银行股份有 上证报、中证报、证券时 25 2017 年 6 月 30 日 限公司手机银行基金申购（含定期定 报、公司网站 额投资申购）费率优惠活动的公告 长信基金管理有限责任公司关于旗下 部分开放式基金参加交通银行股份有 上证报、中证报、证券时 26 2017 年 7 月 1 日 限公司网上银行基金申购费率优惠活 报、公司网站 动的公告 长信基金管理有限责任公司关于旗下 上证报、中证报、证券时 27 部分基金参加蚂蚁（杭州）基金销售 2017 年 7 月 5 日 报、公司网站 有限公司转换费率优惠活动的公告 长信基金管理有限责任公司关于设立 上证报、中证报、证券时 28 2017 年 7 月 8 日 武汉分公司的公告 报、公司网站 长信医疗保健行业灵活配置混合型证 上证报、中证报、证券时 29 券投资基金（LOF）2017 年第 2 季度报 2017 年 7 月 19 日 报、公司网站 告 长信基金管理有限责任公司关于旗下 部分开放式基金参加华泰证券股份有 上证报、中证报、证券时 30 2017 年 7 月 28 日 限公司基金申购（含定期定额投资申 报、公司网站 购）费率优惠活动的公告 长信基金管理有限责任公司关于旗下 上证报、中证报、证券时 31 2017 年 8 月 14 日 部分开放式基金参加上海华夏财富投 报、证券日报、公司网站 第 58 页 共 62 页 长信医疗保健混合（LOF）2017 年年度报告 资管理有限公司申购费率优惠活动的 公告 长信基金管理有限责任公司关于增加 一路财富（北京）信息科技股份有限 公司为旗下部分开放式证券投资基金 上证报、中证报、证券时 32 2017 年 8 月 15 日 代销机构并开通转换、定期定额投资 报、证券日报、公司网站 业务及参加申购（含定投申购）费率 优惠活动的公告 长信基金管理有限责任公司关于变更 上证报、中证报、证券时 33 旗下基金所持停牌股票估值方法的提 2017 年 8 月 18 日 报、公司网站 示性公告 长信医疗保健行业灵活配置混合型证 上证报、中证报、证券时 34 券投资基金（LOF）2017 年半年度报告 2017 年 8 月 24 日 报、公司网站 及摘要（仅摘要见报） 长信医疗保健行业灵活配置混合型证 券投资基金（LOF）更新的招募说明书 上证报、中证报、公司网 35 2017 年 9 月 2 日 （2017 年第【2】号）及摘要（仅摘要 站 见报） 长信基金管理有限责任公司关于旗下 部分开放式基金参加中泰证券股份有 上证报、中证报、证券时 36 2017 年 9 月 5 日 限公司申购（含定投申购）费率优惠 报、证券日报、公司网站 活动的公告 长信基金管理有限责任公司关于变更 上证报、中证报、证券时 37 旗下基金所持停牌股票估值方法的提 2017 年 9 月 8 日 报、公司网站 示性公告 长信基金管理有限责任公司关于增加 和谐保险销售有限公司为旗下部分开 上证报、中证报、证券时 38 放式证券投资基金代销机构并开通转 2017 年 10 月 13 日 报、证券日报、公司网站 换、定期定额投资业务及参加申购（含 定投申购）费率优惠活动的公告 长信医疗保健行业灵活配置混合型证 上证报、中证报、证券时 39 券投资基金（LOF）2017 年第 3 季度报 2017 年 10 月 27 日 报、公司网站 告 长信基金管理有限责任公司关于旗下 上证报、中证报、证券时 40 基金持有的长期停牌股票调整估值方 2017 年 11 月 11 日 报、公司网站 法的公告 长信基金管理有限责任公司关于旗下 上证报、中证报、证券时 41 基金持有的长期停牌股票调整估值方 2017 年 11 月 17 日 报、公司网站 法的公告 长信基金管理有限责任公司关于旗下 上证报、中证报、证券时 42 基金调整流通受限股票估值方法的公 2017 年 12 月 18 日 报、公司网站 告 长信基金管理有限责任公司关于改聘 上证报、中证报、证券时 43 2017 年 12 月 19 日 会计师事务所公告（德勤） 报、公司网站 长信基金管理有限责任公司关于旗下 部分开放式基金参加中国工商银行股 上证报、中证报、证券时 44 2017 年 12 月 28 日 份有限公司定期定额投资申购费率优 报、公司网站 惠活动的公告 长信基金管理有限责任公司关于旗下 上证报、中证报、证券时 45 部分开放式基金参加中国农业银行股 2017 年 12 月 28 日 报、公司网站 份有限公司基金及基金组合申购（含 第 59 页 共 62 页 长信医疗保健混合（LOF）2017 年年度报告 定期定额投资申购）费率优惠活动的 公告 长信基金管理有限责任公司关于旗下 上证报、中证报、证券时 46 基金持有的长期停牌股票调整估值方 2017 年 12 月 28 日 报、公司网站 法的公告 长信基金管理有限责任公司关于旗下 部分开放式基金参加交通银行股份有 上证报、中证报、证券时 47 2017 年 12 月 29 日 限公司手机银行基金申购（含定期定 报、公司网站 额投资申购）费率优惠活动的公告 长信基金管理有限责任公司关于资管 上证报、中证报、证券时 48 2017 年 12 月 30 日 产品增值税事项的提示性公告 报、公司网站 第 60 页 共 62 页 长信医疗保健混合（LOF）2017 年年度报告 §12 影响投资者决策的其他重要信息 12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 注：本基金本报告期内未有单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况。 12.2 影响投资者决策的其他重要信息 注：本基金本报告期未发生影响投资者决策的其他重要信息。 第 61 页 共 62 页 长信医疗保健混合（LOF）2017 年年度报告 §13 备查文件目录 13.1 备查文件目录 1、中国证监会批准设立基金的文件； 2、《长信医疗保健行业灵活配置混合型证券投资基金（LOF）基金合同》； 3、《长信医疗保健行业灵活配置混合型证券投资基金（LOF）招募说明书》； 4、《长信医疗保健行业灵活配置混合型证券投资基金（LOF）托管协议》； 5、报告期内在指定报刊上披露的各种公告的原稿； 6、长信基金管理有限责任公司营业执照、公司章程及相关资格批复文件。 13.2 存放地点 基金管理人的办公场所。 13.3 查阅方式 长信基金管理有限责任公司网站：http://www.cxfund.com.cn。 长信基金管理有限责任公司 2018 年 3 月 31 日 第 62 页 共 62 页