易方达黄金交易型开放式证券投资基金联接基金 2017 年第 3 季度报告 易方达黄金交易型开放式证券投资基金联接基金 2017 年第 3 季度报告 2017 年 9 月 30 日 基金管理人：易方达基金管理有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 报告送出日期：二〇一七年十月二十六日 第 1 页共 13 页 易方达黄金交易型开放式证券投资基金联接基金 2017 年第 3 季度报告 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或 重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2017 年 10 月 23 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存 在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基 金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应 仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2017 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。 §2 基金产品概况 2.1 基金产品概况 基金简称 易方达黄金 ETF 联接 基金主代码 000307 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2016 年 5 月 26 日 报告期末基金份额总额 887,699,867.28 份 投资目标 紧密跟踪业绩比较基准，追求跟踪偏离度与跟踪误 差最小化。 投资策略 本基金主要通过投资于目标 ETF 追踪业绩比较基 准的表现，力争将日均跟踪偏离度的绝对值控制在 0.35%以内，年化跟踪误差控制在 4%以内。本基金 投资于目标 ETF 的比例不低于基金资产净值的 90%，且不低于非现金基金资产的 80%。在投资运 2 易方达黄金交易型开放式证券投资基金联接基金 2017 年第 3 季度报告 作过程中，本基金将在综合考虑合规、风险、效率、 成本等因素的基础上，决定采用一级市场申购、赎 回的方式或证券二级市场交易的方式参与易方达 黄金 ETF 交易。为更好地追踪业绩比较基准表现， 当黄金现货实盘合约流动性不足或黄金现货延期 交收合约投资成本更低时，本基金可适当投资于黄 金现货延期交收合约。 业绩比较基准 按上海黄金交易所 Au99.99 现货实盘合约收盘价计 算的收益率×95%＋活期存款利率（税后）×5% 风险收益特征 本基金为易方达黄金 ETF 的联接基金。长期来看， 本基金具有与目标 ETF 及其所代表的国内黄金现 货品种的风险收益类似的风险收益特征。 基金管理人 易方达基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 下属分级基金的基金简 易方达黄金 ETF 联接 A 易方达黄金 ETF 联接 C 称 下属分级基金的交易代 000307 002963 码 报告期末下属分级基金 802,896,392.59 份 84,803,474.69 份 的份额总额 注：自2016年7月1日起，本基金增设C类份额类别，份额首次确认日为2016年7 月5日。 2.1.1 目标基金基本情况 基金名称 易方达黄金交易型开放式证券投资基金 基金主代码 159934 基金运作方式 交易型开放式（ETF） 基金合同生效日 2013 年 11 月 29 日 3 易方达黄金交易型开放式证券投资基金联接基金 2017 年第 3 季度报告 基金份额上市的证券交 深圳证券交易所 易所 上市日期 2013 年 12 月 16 日 基金管理人名称 易方达基金管理有限公司 基金托管人名称 中国工商银行股份有限公司 2.1.2 目标基金产品说明 紧密跟踪业绩比较基准，追求跟踪偏离度与跟踪误差 投资目标 最小化。 本基金投资于黄金现货合约的比例不低于基金资产 净值的 95%。为紧密追踪业绩比较基准的表现，本基 金力争将日均跟踪偏离度控制在 0.2%以内，年化跟 踪误差控制在 2%以内。当黄金现货实盘合约流动性 投资策略 不足或黄金现货延期交收合约投资成本更低时，本基 金可适当投资于黄金现货延期交收合约。为降低基金 费用对跟踪偏离度与跟踪误差的影响，本基金可以将 持有的黄金现货合约借出给信誉良好的机构，取得租 赁收入。 业绩比较基准 上海黄金交易所 Au99.99 现货实盘合约收盘价 本基金追踪上海黄金交易所 Au99.99 现货实盘合约 风险收益特征 收盘价表现，具有与上海黄金交易所 Au99.99 现货 实盘合约相似的风险收益特征。 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 报告期 (2017 年 7 月 1 日-2017 年 9 月 30 日) 主要财务指标 易方达黄金 ETF 联接 易方达黄金 ETF 联接 A C 1.本期已实现收益 425,091.35 3,749.50 2.本期利润 13,945,098.50 936,617.10 3.加权平均基金份额本期利润 0.0156 0.0139 4 易方达黄金交易型开放式证券投资基金联接基金 2017 年第 3 季度报告 4.期末基金资产净值 795,919,341.42 83,748,157.63 5.期末基金份额净值 0.9913 0.9876 注：1.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后 实际收益水平要低于所列数字。 2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变 动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动 收益。 3.2 基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 易方达黄金 ETF 联接 A： 业绩比较 净值增长 业绩比较 净值增长 基准收益 阶段 率标准差 基准收益 ①－③ ②－④ 率① 率标准差 ② 率③ ④ 过去三个 1.43% 0.50% 1.52% 0.51% -0.09% -0.01% 月 易方达黄金 ETF 联接 C： 业绩比较 净值增长 业绩比较 净值增长 基准收益 阶段 率标准差 基准收益 ①－③ ②－④ 率① 率标准差 ② 率③ ④ 过去三个 1.39% 0.50% 1.52% 0.51% -0.13% -0.01% 月 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益 率变动的比较 易方达黄金交易型开放式证券投资基金联接基金 累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 (2016 年 5 月 26 日至 2017 年 9 月 30 日) 易方达黄金 ETF 联接 A： 5 易方达黄金交易型开放式证券投资基金联接基金 2017 年第 3 季度报告 易方达黄金 ETF 联接 C： 注：1.按基金合同和招募说明书的约定，本基金的建仓期为六个月，建仓期结束 时各项资产配置比例符合基金合同（第十二部分二、投资范围，三、投资策略和四、 投资限制）的有关约定。 2.自 2016 年 7 月 1 日起，本基金增设 C 类份额类别，份额首次确认日为 2016 年 7 月 5 日，增设当期的相关数据和指标按实际存续期计算。 6 易方达黄金交易型开放式证券投资基金联接基金 2017 年第 3 季度报告 3.自基金合同生效至报告期末，A 类基金份额净值增长率为-0.87%，同期业绩比 较基准收益率为 7.04%。C 类基金份额净值增长率为-4.03%，同期业绩比较基准收益 率为-4.02%。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 任本基金的基 证券 姓 金经理期限 职务 从业 说明 名 任职 离任 年限 日期 日期 本基金的基金经理、易方 达纳斯达克 100 指数证券 投资基金(LOF)的基金经 博士研究生，曾任中国金 理、易方达黄金交易型开 融期货交易所股份有限公 放式证券投资基金的基 司研发部研究员，易方达 金经理（自 2013 年 11 月 基金管理有限公司指数与 29 日至 2017 年 07 月 06 量化投资部量化研究员、 日）、易方达标普医疗保 基金经理助理兼指数量化 健指数证券投资基金 林 研究员、易方达沪深 300 (LOF)的基金经理、易方 2016- 2017- 伟 9年 交易型开放式指数发起式 达标普信息科技指数证 05-26 07-07 斌 证券投资基金基金经理、 券投资基金(LOF)的基金 易方达沪深 300 交易型开 经理、易方达标普生物科 放式指数发起式证券投资 技指数证券投资基金 基金联接基金基金经理、 (LOF)的基金经理、易方 易方达中证 500 交易型开 达标普 500 指数证券投资 放式指数证券投资基金基 基金(LOF)的基金经理、 金经理。 易方达资产管理（香港） 有限公司基金经理、量化 基金组合部副总经理 本基金的基金经理、易方 硕士研究生，曾任皇家加 达中证海外中国互联网 拿大银行托管部核算专 FA 50 交易型开放式指数证 员，美国道富集团 Middle N 券投资基金的基金经理、 Office 中台交易支持专员， BI 易方达原油证券投资基 2017- 巴克莱资产管理公司悉尼 - 12 年 NG 金(QDII)的基金经理、易 03-25 金融数据部高级金融数据 (范 方达纳斯达克 100 指数证 分析员、主管，新加坡金 冰) 券投资基金(LOF)的基金 融数据部主管，贝莱德集 经理、易方达黄金交易型 团金融数据运营部部门经 开放式证券投资基金的 理、风险控制与咨询部客 7 易方达黄金交易型开放式证券投资基金联接基金 2017 年第 3 季度报告 基金经理、易方达标普医 户经理、亚太股票指数基 疗保健指数证券投资基 金部基金经理。 金(LOF)的基金经理、易 方达标普信息科技指数 证券投资基金(LOF)的基 金经理、易方达标普生物 科技指数证券投资基金 (LOF)的基金经理、易方 达标普全球高端消费品 指数增强型证券投资基 金的基金经理、易方达标 普 500 指数证券投资基金 (LOF)的基金经理 注：1.此处的“离任日期”为公告确定的解聘日期，林伟斌的“任职日期”为基金合 同生效之日，FAN BING(范冰)的“任职日期”为公告确定的聘任日期。 2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金 合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资 公众为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前 提下，为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内，基金运作合法合规，无损害 基金份额持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本基金管理人主要通过建立有纪律、规范化的投资研究和决策流程、交易流程， 以及强化事后监控分析来确保公平对待不同投资组合，切实防范利益输送。本基金管 理人制定了严格的投资权限管理制度、投资备选库管理制度和集中交易制度等，并重 视交易执行环节的公平交易措施，以“时间优先、价格优先”作为执行指令的基本原则， 通过投资交易系统中的公平交易模块，以尽可能确保公平对待各投资组合。本报告期 内，公平交易制度总体执行情况良好。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交 8 易方达黄金交易型开放式证券投资基金联接基金 2017 年第 3 季度报告 易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共 7 次，均为指数量化 投资组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易。 本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 回顾 2017 年三季度，美国医保改革的受阻挫伤了市场对特朗普政策执行力的信 心，七月份美联储主席耶伦就 FOMC 利率决议的证词偏鸽派，欧洲央行在政策上偏 鹰派的表态则带动欧元大涨，朝鲜半岛的紧张局势使得避险情绪浓厚，多重因素的叠 加使得美元指数一路走低，同时推动黄金大涨。Jackson Hole 年会召开，耶伦和德拉 吉讲话均未透露更多货币政策信息。进入九月后，美国债务上限再度冻结 3 个月并达 成 2018 财年临时支出法案避免政府关门。美联储 9 月 FOMC 会议如期宣布从 10 月 份开始缩表，并维持利率“散点图”不变，暗示 12 月份仍有加息的可能。德国大选现 任政府获胜的结果符合预期。避险情绪的消退使得金价下挫。作为被动管理型基金， 报告期内，本基金紧密跟踪上海黄金交易所 Au99.99 现货实盘合约价格，取得与业绩 比较基准基本一致的业绩表现。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至报告期末，本基金 A 类基金份额净值为 0.9913 元，本报告期份额净值增长 率为 1.43%；C 类基金份额净值为 0.9876 元，本报告期份额净值增长率为 1.39%；同 期业绩比较基准收益率为 1.52%，年化跟踪误差 0.160%，在合同规定的目标控制范围 之内。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 占基金总资产 序号 项目 金额(元) 的比例(%) 1 权益投资 - - 其中：股票 - - 2 基金投资 832,887,691.98 93.49 9 易方达黄金交易型开放式证券投资基金联接基金 2017 年第 3 季度报告 3 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售 - - 金融资产 7 银行存款和结算备付金合计 55,226,680.57 6.20 8 其他资产 2,734,100.38 0.31 9 合计 890,848,472.93 100.00 5.2期末投资目标基金明细 占基金 基金 资产净 序号 基金名称 运作方式 管理人 公允价值 类型 值比例 （%） 易方达黄金交 易方达基 黄金 交易型开放 1 易型开放式证 金管理有 832,887,691.98 94.68 ETF 式（ETF） 券投资基金 限公司 5.3 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.3.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 本基金本报告期末未持有股票。 5.4 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 本基金本报告期末未持有股票。 5.5 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券。 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 10 易方达黄金交易型开放式证券投资基金联接基金 2017 年第 3 季度报告 本基金本报告期末未持有债券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资 明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.9 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 本基金本报告期末未投资股指期货。 5.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 本基金本报告期末未投资国债期货。 5.12投资组合报告附注 5.12.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在 报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.12.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 5.12.3其他各项资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 138,878.61 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 11,518.24 5 应收申购款 2,583,703.53 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 11 易方达黄金交易型开放式证券投资基金联接基金 2017 年第 3 季度报告 8 其他 - 9 合计 2,734,100.38 5.12.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.12.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 易方达黄金ETF联接 易方达黄金ETF联接 项目 A C 本报告期期初基金份额总额 936,249,525.99 40,362,191.94 本报告期基金总申购份额 409,446,766.85 113,068,116.11 减：本报告期基金总赎回份额 542,799,900.25 68,626,833.36 本报告期基金拆分变动份额 - - 本报告期期末基金份额总额 802,896,392.59 84,803,474.69 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 本报告期内基金管理人未持有本基金份额。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期内基金管理人未运用固有资金申购、赎回、买卖本基金份额。 §8 备查文件目录 8.1备查文件目录 1.中国证监会注册易方达黄金交易型开放式证券投资基金及其联接基金募集的文 12 易方达黄金交易型开放式证券投资基金联接基金 2017 年第 3 季度报告 件； 2.《易方达黄金交易型开放式证券投资基金联接基金基金合同》； 3.《易方达黄金交易型开放式证券投资基金联接基金托管协议》； 4.《易方达基金管理有限公司开放式基金业务规则》； 5.基金管理人业务资格批件、营业执照。 8.2存放地点 广州市天河区珠江新城珠江东路 30 号广州银行大厦 40-43 楼。 8.3查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。 易方达基金管理有限公司 二〇一七年十月二十六日 13