嘉实增长开放式证券投资基金
2015 年第 1 季度报告
2015 年 3 月 31 日
基金管理人:嘉实基金管理有限公司
基金托管人:中国银行股份有限公司
报告送出日期:2015 年 4 月 21 日
嘉实增长混合 2015 年第 1 季度报告
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2015 年 4 月 17 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或
者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本基金为嘉实理财通系列证券投资基金之一,嘉实理财通系列证券投资基金由具有不同市场
定位的三只基金构成,包括相互独立的嘉实增长证券投资基金、嘉实稳健证券投资基金和嘉实债
券证券投资基金。每只基金均为契约型开放式,适用一个基金合同和招募说明书。
本报告期中的财务资料未经审计。
本报告期自 2015 年 1 月 1 日起至 2015 年 3 月 31 日止。
§2 基金产品概况
基金简称 嘉实增长混合
基金主代码 070002
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2003 年 7 月 9 日
报告期末基金份额总额 398,129,647.85 份
投资于具有高速成长潜力的中小企业上市公司,以获
投资目标 取未来资本增值的机会,并谋求基金资产的中长期稳
定增值,同时通过分散投资提高基金资产的流动性。
从公司基本面分析入手挑选具有成长潜力的股票,重
点投资于预期利润或收入具有良好增长潜力的成长
投资策略
型上市公司的股票。投资组合比例范围为股票
40%-75%、债券 20%-55%、现金 5%左右。
业绩比较基准 巨潮 500(小盘)指数
本基金属于中高风险证券投资基金,长期系统性风险
风险收益特征 控制目标为基金份额净值相对于基金业绩基准的β
值保持在 0.5 至 0.8 之间。
基金管理人 嘉实基金管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标 报告期( 2015 年 1 月 1 日 - 2015 年 3 月 31 日 )
1.本期已实现收益 308,705,566.67
2.本期利润 1,158,841,140.65
3.加权平均基金份额本期利润 2.6794
4.期末基金资产净值 3,463,863,841.57
5.期末基金份额净值 8.700
注:(1)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)
扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。(2)上述基金
业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
业绩比较基准
净值增长率 净值增长率 业绩比较基
阶段 收益率标准差 ①-③ ②-④
① 标准差② 准收益率③
④
过去三个月 45.00% 1.65% 38.05% 1.34% 6.95% 0.31%
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3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率
变动的比较
图:嘉实增长混合份额累计净值增长率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图
(2003 年 7 月 9 日至 2015 年 3 月 31 日)
注:按基金合同规定,本基金自基金合同生效日起 6 个月内为建仓期。建仓期结束时本基金各项
资产配置比例符合基金合同第三部分(四(一)投资范围和(四)各基金投资组合比例限制)的
规定:(1)投资于股票、债券的比例不低于基金资产总值的 80%;(2)持有一家公司的股票,不
得超过基金资产净值的 10%;(3)本基金与由基金管理人管理的其他基金持有一家公司发行的证
券,不得超过该证券的 10%;(4)投资于国债的比例不低于基金资产净值的 20%;(5)本基金的股
票资产中至少有 80%属于本基金名称所显示的投资内容;(6)法律法规或监管部门对上述比例限
制另有规定的,从其规定。
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§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
任本基金的基金经理期限 证券从业年
姓名 职务 说明
任职日期 离任日期 限
曾任职于国泰君安证券
研究所,历任研究员、行
业投资策略组组长、行
业公司部副经理,从事
本基金基金经
2004 年 4 月 行业研究、行业比较研
邵健 理,公司副总经 - 16 年
6日 究及资产配置等工作。
理
2003 年 7 月加盟嘉实基
金。经济学硕士,具有
基金从业资格,中国国
籍。
注:(1)任职日期、离任日期指公司作出决定后公告之日;(2)证券从业的含义遵从行业协会《证
券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内,本基金管理人严格遵循了《证券法》、《证券投资基金法》及其各项配套法规、
《嘉实理财通系列证券投资基金暨嘉实增长证券投资基金、嘉实稳健证券投资基金和嘉实债券证
券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用
基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益。本基金运作管理符合有
关法律法规和基金合同的规定和约定,无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内,基金管理人严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和
公司内部公平交易制度,各投资组合按投资管理制度和流程独立决策,并在获得投资信息、投资
建议和实施投资决策方面享有公平的机会;通过完善交易范围内各类交易的公平交易执行细则、
严格的流程控制、持续的技术改进,确保公平交易原则的实现;通过 IT 系统和人工监控等方式进
行日常监控,公平对待旗下管理的所有投资组合。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内,公司旗下所有投资组合参与交易所公开竞价交易中,同日反向交易成交较少的单
边交易量超过该证券当日成交量的 5%的,合计 3 次,均为旗下组合被动跟踪标的指数需要,与其
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他组合发生反向交易,不存在利益输送行为。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2015 年 1 季度,中国宏观经济增长仍然相对较弱,但 A 股市场继续快速上行,主要原因如我
们在上个季度季报中的分析预测:一是货币政策继续加大放松力度,在一季度中,我们看到一方
面新增贷款规模较大,另一方面看到,PLS 等创新型货币政策工具的规模的扩张;二是资产的再
配置,在信托风险有一定暴露、理财投资渠道变窄、房地产投资预期收益率下降的情况下,新增
资金持续流入股票市场;三是政策改善经济与资本市场预期,地方债置换政策的推出降低于市场
对于债务风险与金融风险的担心,而中央鼓励诸多新兴产业与互联网+战略的推出则带来了资本市
场大量的结构性机会。由于上述因素推动,以创业板为代表的创新成长股及主板中的大量转型个
股在一季度涨幅巨大,从行业上来看,计算机、传媒、通信、旅游、服装等行业表现最佳。
报告期内,本基金在契约的范围内保持了 70%左右的上限仓位。行业与方面,我们上季末对
计算机、互联网、传媒、新材料、生物医等行业进行了提前的布局,季中持续保持了对上述关行
业的超配。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末本基金份额净值为 8.700 元;本报告期基金份额净值增长率为 45.00%,业绩
比较基准收益率为 38.05%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望未来,中国经济增长中枢下移,进入经济结构调整与改善的新常态,在这个阶段,各项
改革措施不断推进,市场活力将进一步释放,一些企业效率也有望得到提升,在通胀压力增大以
前,货币政策预计仍将保持宽松。在这种背景下,尽管 A 股的整体涨幅较大,估值已出现结构性
的高启甚至局部泡沫,但资产的再配置与新增资金进入仍可能推动市场进一步攀升,但未来市场
的波动尤其是板块波动可能明显加大。
在结构方面,我们认为创新与改革仍是关注的重点。在创新方面,我们认为互联网与互联网+、
新能源与新材料、空间与生命科技、国家与企业安全、新型消费仍是值得关注的领域。在改革方
面,我们判断国企改革、产业的整合、并购重组、重要领域的政策调整仍将是值得关注的重点。
在风格方面,由于中小盘成长股前期的较大的涨幅,整体市值的扩大,未来注册制的逐步推出,
未来中小盘股成长股可能出现分化。在这种情况下,我们将进一步努力发掘具备巨大成长空间与
较高动态估值吸引力的细分行业和龙头个股,力争继续为投资人获取良好的回报。
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4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
无。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)
1 权益投资 2,593,907,348.97 74.29
其中:股票 2,593,907,348.97 74.29
2 固定收益投资 735,608,613.60 21.07
其中:债券 735,608,613.60 21.07
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中:买断式回购的买入返售
- -
金融资产
6 银行存款和结算备付金合计 137,510,941.09 3.94
7 其他资产 24,388,123.23 0.70
合计 3,491,415,026.89 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
占基金资产净值比例
代码 行业类别 公允价值(元)
(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 772,452,516.88 22.30
电力、热力、燃气及水生产和供应
D - -
业
E 建筑业 31,212,425.41 0.90
F 批发和零售业 76,928,810.96 2.22
G 交通运输、仓储和邮政业 8,745,896.57 0.25
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 1,393,276,972.31 40.22
J 金融业 201,250,596.26 5.81
K 房地产业 45,271,595.72 1.31
L 租赁和商务服务业 9,747,830.00 0.28
M 科学研究和技术服务业 41,928,772.92 1.21
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
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Q 卫生和社会工作 3,979,904.72 0.11
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 9,112,027.22 0.26
合计 2,593,907,348.97 74.88
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
占基金资产净值
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
比例(%)
1 300104 乐视网 3,170,021 297,094,368.12 8.58
2 002439 启明星辰 5,927,982 257,926,496.82 7.45
3 600446 金证股份 1,689,808 205,818,614.40 5.94
4 300253 卫宁软件 836,783 136,479,307.30 3.94
5 300004 南风股份 2,792,643 135,694,523.37 3.92
6 002450 康得新 3,494,106 133,300,143.90 3.85
7 300359 全通教育 440,833 110,538,874.75 3.19
8 600570 恒生电子 970,912 105,712,898.56 3.05
9 300378 鼎捷软件 1,219,832 103,136,795.60 2.98
10 300369 绿盟科技 761,821 75,526,933.94 2.18
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 国家债券 14,986,519.00 0.43
2 央行票据 - -
3 金融债券 720,622,094.60 20.80
其中:政策性金融债 720,622,094.60 20.80
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债 - -
8 其他 - -
合计 735,608,613.60 21.24
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
占基金资产净值比
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元)
例(%)
1 120215 12 国开 15 2,100,000 210,021,000.00 6.06
2 140218 14 国开 18 1,400,000 140,056,000.00 4.04
3 140437 14 农发 37 800,000 80,000,000.00 2.31
4 120219 12 国开 19 500,000 49,990,000.00 1.44
5 150202 15 国开 02 500,000 49,870,000.00 1.44
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5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明
细
报告期末,本基金未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
报告期末,本基金未持有贵金属投资。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
报告期末,本基金未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
报告期内,本基金未参与股指期货交易。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
报告期内,本基金未参与国债期货交易。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查,在本报告编制日前
一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责、处罚。
5.11.2 本基金投资的前十名股票中,没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 973,793.26
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 21,275,402.28
5 应收申购款 2,138,927.69
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
合计 24,388,123.23
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
报告期末,本基金未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
报告期末,本基金前十名股票中不存在流通受限情况。
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§6 开放式基金份额变动
单位:份
报告期期初基金份额总额 465,305,408.74
报告期期间基金总申购份额 13,203,343.81
减:报告期期间基金总赎回份额 80,379,104.70
报告期期间基金拆分变动份额 -
报告期期末基金份额总额 398,129,647.85
注:报告期期间基金总申购份额含红利再投份额;基金总赎回份额含转换出份额。
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
报告期内,基金管理人未运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的基金份额。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
报告期内,基金管理人未运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的基金份额。
§8 备查文件目录
8.1 备查文件目录
(1)中国证监会批准嘉实理财通系列开放式证券投资基金设立的文件;
(2)《嘉实理财通系列开放式证券投资基金暨嘉实增长证券投资基金、嘉实稳健证券投资基
金和嘉实债券证券投资基金基金合同》;
(3)《嘉实理财通系列开放式证券投资基金暨嘉实增长证券投资基金、嘉实稳健证券投资基
金和嘉实债券证券投资基金招募说明书》;
(4)《嘉实理财通系列开放式证券投资基金暨嘉实增长证券投资基金、嘉实稳健证券投资基
金和嘉实债券证券投资基金托管协议》;
(5)基金管理人业务资格批件、营业执照;
(6)报告期内嘉实增长开放式证券投资基金公告的各项原稿。
8.2 存放地点
北京市建国门北大街 8 号华润大厦 8 层嘉实基金管理有限公司
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8.3 查阅方式
(1)书面查询:查阅时间为每工作日 8:30-11:30,13:00-17:30。投资者可免费查阅,也可
按工本费购买复印件。
(2)网站查询:基金管理人网址:http://www.jsfund.cn
投资者对本报告如有疑问,可咨询本基金管理人嘉实基金管理有限公司,咨询电话
400-600-8800,或发电子邮件,E-mail:service@jsfund.cn。
嘉实基金管理有限公司
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免责声明:本信息由第三方提供,不代表农行立场,本行对其所导致的结果不承担责任。