富兰克林国海深化价值股票型证券投资基金 2014年年度报告 2014年12月31日 基金管理人：国海富兰克林基金管理有限公司 基金托管人：中国农业银行股份有限公司 送出日期：2015年3月30日 富兰克林国海深化价值股票型证券投资基金2014年年度报告 §1 重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或 重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年 度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2015年3月27日复核 了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等 内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基 金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应 仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本报告期自2014年1月1日起至12月31日止。 第 2 页 共 61 页 富兰克林国海深化价值股票型证券投资基金2014年年度报告 1.2 目录 §1 重要提示及目录 ..................................................................................................................................... 2 1.1 重要提示 .......................................................................................................................................... 2 1.2 目录 ................................................................................................................................................ 3 §2 基金简介 ................................................................................................................................................. 5 2.1 基金基本情况 .................................................................................................................................. 5 2.2 基金产品说明 .................................................................................................................................. 5 2.3 基金管理人和基金托管人 .............................................................................................................. 6 2.4 信息披露方式 .................................................................................................................................. 7 2.5 其他相关资料 .................................................................................................................................. 7 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 ................................................................................. 7 3.1 主要会计数据和财务指标 .............................................................................................................. 7 3.2 基金净值表现 .................................................................................................................................. 8 3.3 过去三年基金的利润分配情况 ...................................................................................................... 9 §4 管理人报告 ........................................................................................................................................... 10 4.1 基金管理人及基金经理情况 ........................................................................................................ 10 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ................................................................ 12 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ............................................................................ 12 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ............................................................ 13 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ............................................................ 14 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ............................................................................ 15 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ........................................................................ 15 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ............................................................................ 15 §5 托管人报告 ........................................................................................................................................... 15 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ................................................................................ 16 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ............ 16 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ................................ 16 §6 审计报告 ............................................................................................................................................... 16 6.1 审计报告基本信息 ........................................................................................................................ 16 6.2 审计报告的基本内容 .................................................................................................................... 16 §7 年度财务报表 ....................................................................................................................................... 18 7.1 资产负债表 .................................................................................................................................... 18 7.2 利润表 ............................................................................................................................................ 19 7.3 所有者权益（基金净值）变动表 ................................................................................................ 21 7.4 报表附注 ........................................................................................................................................ 22 §8 投资组合报告 ....................................................................................................................................... 45 8.1 期末基金资产组合情况 ................................................................................................................ 45 8.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 ........................................................................................ 46 8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 .................................... 46 8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ............................................................................................ 48 8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ........................................................................................ 50 8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ................................ 50 8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 .................... 50 8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 .................... 51 8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ................................ 51 8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 ...................................................................... 51 8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ...................................................................... 51 8.12 投资组合报告附注 ...................................................................................................................... 51 §9 基金份额持有人信息 ........................................................................................................................... 53 9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 .................................................................................... 53 9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ........................................................................ 53 第 3 页 共 61 页 富兰克林国海深化价值股票型证券投资基金2014年年度报告 9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 ........................................ 54 §10 开放式基金份额变动 ........................................................................................................................... 54 §11 重大事件揭示 ....................................................................................................................................... 54 11.1 基金份额持有人大会决议 .......................................................................................................... 54 11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 .......................................... 54 11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .............................................................. 55 11.4 基金投资策略的改变 .................................................................................................................. 55 11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ...................................................................................... 55 11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ...................................................... 55 11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 .................................................................................. 55 11.8 其他重大事件 .............................................................................................................................. 58 §12 备查文件目录 ....................................................................................................................................... 61 12.1 备查文件目录 .............................................................................................................................. 61 12.2 存放地点 ...................................................................................................................................... 61 12.3 查阅方式 ...................................................................................................................................... 61 第 4 页 共 61 页 §2 基金简介 2.1 基金基本情况 基金名称 富兰克林国海深化价值股票型证券投资基金 基金简称 国富深化价值股票 基金主代码 450004 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2008年7月3日 基金管理人 国海富兰克林基金管理有限公司 基金托管人 中国农业银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 345,411,698.61 基金合同存续期 不定期 2.2 基金产品说明 本基金以富兰克林邓普顿投资集团环球资产管理平台 为依托，针对证券市场发展中出现的结构性特征，投 投资目标 资于具有估值优势和成长潜力的上市公司的股票以及 各种投资级债券，争取达到基金财产长期稳定增值的 目的。 本基金采取"自下而上"的选股策略和"自上而下"的资 产配置相结合的主动投资管理策略。 股票选择策略: 本基金运用双层次价值发现模型进行股票选择。首先 运用数量化的估值方法辨识上市公司的"初级价值"， 并选取出估值水平低于市场平均的价值型股票形成初 级股票池；之后透过分析初级股票池中上市公司的盈 投资策略 利能力、资产质量、成长潜力等各项动态指标，发掘 出目前价值低估、未来具有估值提升空间的股票，也 就是在初级价值股票中进行价值精选、发掘上市公司 的"深化价值"以形成次级股票池。 资产配置策略: 本基金主要根据宏观经济、政策环境、利率走势、市 场资金构成及流动性情况，通过深入的数量化分析和 富兰克林国海深化价值股票型证券投资基金2014年年度报告 基本面研究，制定本基金股票、债券、现金等大类资 产的配置比例、调整原则和调整范围。 债券投资策略: 债券投资组合的回报主要来自于组合的久期管理、识 别收益率曲线中价值低估的部分以及识别各类债券中 价值低估的种类（例如企业债存在信用升级的潜力）。 为了有助于辨别出恰当的债券久期，并找到构造组合 达到这一久期的最佳方法，基金管理人将集中使用基 本面分析和技术分析，通过对个券的全面和细致的分 析，最后确定债券组合的构成。 权证的投资策略: 对权证的投资建立在对标的证券和组合收益进行分析 的基础之上，主要用于锁定收益和控制风险。 业绩比较基准 85% ×沪深300指数+ 15% ×中债国债总指数（全价） 本基金为价值型股票证券投资基金，具有较高风险和 风险收益特征 较高收益的特征，其预期的收益和风险都高于混合型 基金、债券基金和货币市场基金。 2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 国海富兰克林基金管理有限 名称 中国农业银行股份有限公司 公司 信息披 姓名 储丽莉 林葛 露负责 联系电话 021-3855 5555 010-6606 0069 人 电子邮箱 service@ftsfund.com tgxxpl@abchina.com 400-700-4518、9510-5680和 客户服务电话 95599 021－38789555 传真 021-6888 3050 010-68121816 广西南宁市西乡塘区总部路1 北京市东城区建国门内大街 注册地址 号中国－东盟科技企业孵化 69号 基地一期C-6栋二层 上海市浦东新区世纪大道8号 北京市西城区复兴门内大街 办公地址 上海国金中心二期9层 28号凯晨世贸中心东座F9 第 6 页 共 61 页 富兰克林国海深化价值股票型证券投资基金2014年年度报告 邮政编码 200120 100031 法定代表人 吴显玲 刘士余 2.4 信息披露方式 本基金选定的信息披 中国证券报、证券时报、上海证券报 露报纸名称 登载基金年度报告正 文的管理人互联网网 www.ftsfund.com 址 基金年度报告备置地 基金管理人和基金托管人的住所 点 2.5 其他相关资料 项目 名称 办公地址 普华永道中天会计师事务所 上海市卢湾区湖滨路202号企业 会计师事务所 （特殊普通合伙） 天地2号楼普华永道中心11楼 国海富兰克林基金管理有限 上海市浦东新区世纪大道8号上 注册登记机构 公司 海国金中心二期9层 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 3.1.1 期间数据和指标 2014年 2013年 2012年 本期已实现收益 108,386,608.07 155,061,289.66 -7,193,472.12 本期利润 13,886,242.62 123,438,143.45 308,830,302.22 加权平均基金份额本期利润 0.0257 0.0593 0.2092 本期加权平均净值利润率 2.19% 5.05% 17.46% 本期基金份额净值增长率 4.11% 5.35% 19.11% 3.1.2 期末数据和指标 2014年末 2013年末 2012年末 期末可供分配利润 82,849,322.44 62,749,796.01 24,102,943.77 期末可供分配基金份额利润 0.2399 0.0693 0.0095 期末基金资产净值 428,261,021.05 1,078,156,753.5 2,858,956,923.1 第 7 页 共 61 页 富兰克林国海深化价值股票型证券投资基金2014年年度报告 4 4 期末基金份额净值 1.240 1.191 1.131 3.1.3 累计期末指标 2014年末 2013年末 2012年末 基金份额累计净值增长率 78.94% 71.87% 63.14% 注：1．上述财务指标采用的计算公式，详见证监会发布的证券投资基金信息披露编报规则－第1号 《主要财务指标的计算及披露》。 2. 本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关 费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益. 3. 期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数（为 期末余额，不是当期发生数）。 4．上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，例如，开放式基金的申购赎回费等，计入 费用后实际收益要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 业绩比 份额净 业绩比 份额净 较基准 值增长 较基准 阶段 值增长 收益率 ①-③ ②-④ 率标准 收益率 率① 标准差 差② ③ ④ 过去三个月 -2.29% 1.45% 37.16% 1.40% -39.45% 0.05% 过去六个月 7.83% 1.20% 52.52% 1.13% -44.69% 1.20% 过去一年 4.11% 1.21% 44.26% 1.03% -40.15% 0.18% 过去三年 30.64% 1.10% 42.70% 1.10% -12.06% 0.00% 过去五年 7.79% 1.17% 0.63% 1.16% 7.16% 0.01% 自基金合同生效日起 78.94% 1.23% 30.33% 1.42% 48.61% -0.19% 至今 注：根据基金合同中投资策略及投资限制的有关规定，本基金的业绩比较基准＝MSCI中国A股指数 ×85%＋中债国债总指数（全价）×10%＋同业存款利率×5%。本基金股票投资部分的业绩比较基 准采用MSCI中国A股指数，债券投资部分的业绩比较基准采用中债国债总指数（全价），两个指数 均具有较强的代表性。 本基金每个交易日对业绩比较基准进行再平衡处理，1日收益率（Benchmarkt）按下列公式计算： Benchmarkt = 85% ×(MSCI中国A股指数t/MSCI中国A股指数t-1-1) +10%×(中债国债总指数（全价） t/中债国债总指数（全价）t-1-1)+ 5% ×同业存款利率/360 其中，t=1,2,3,…, T，T表示时间截止日。 第 8 页 共 61 页 富兰克林国海深化价值股票型证券投资基金2014年年度报告 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益 率变动的比较 富兰克林国海深化价值股票型证券投资基金 份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 （2008年7月3日-2014年12月31日） 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% -10% -20% -30% 2008-07-02 2009-06-04 2010-05-07 2011-04-18 2012-03-20 2013-02-22 2014-01-27 2014-12-31 国富深化价值股票 基金基准 注：本基金的基金合同生效日为2008年7月3日。本基金在6个月建仓期结束时，各项投资比例符合基 金合同约定。 3.2.3 过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 40% 35% 30% 25% 20% 15% 10% 5% 0% -5% -10% -15% -20% -25% 2010年 2011年 2012年 2013年 2014年 国富深化价值股票 基金基准 3.3 过去三年基金的利润分配情况 第 9 页 共 61 页 富兰克林国海深化价值股票型证券投资基金2014年年度报告 单位：人民币元 每10份基金 现金形式发放 再投资形式发 年度利润分配 年度 备注 份额分红数 总额 放总额 合计 2014年 － － － － 2013年 － － － － 2012年 2.700 778,423,735.05 138,574,431.35 916,998,166.40 合计 2.700 778,423,735.05 138,574,431.35 916,998,166.40 §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 国海富兰克林基金管理有限公司成立于2004年11月，由国海证券股份有限公司和富 兰克林邓普顿投资集团全资子公司邓普顿国际股份有限公司共同出资组建，目前公司注 册资本2.2亿元人民币，国海证券股份有限公司持有51%的股份, 邓普顿国际股份有限公 司持有49%的股份。 国海证券股份有限公司是国内A股市场第16家上市券商，是拥有全业务牌照，营业 网点遍布中国主要城市的全国性综合类证券公司。富兰克林邓普顿投资集团是世界知名 基金管理公司，在全球市场上有超过65年的投资管理经验。国海富兰克林基金管理有限 公司引进富兰克林邓普顿投资集团享誉全球的投资机制、研究平台和风险控制体系，借 助国海证券股份有限公司的综合业务优势，力争成为国内一流的基金管理公司。 本公司具有丰富的管理基金经验。自2005年6月第一只基金成立开始，截至本报告 期末，本公司已经成功管理了17只基金产品（包含A、B、C类债券基金，A、B类货币 市场基金）。 4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介 任本基金的基金经理（助 证券从 姓名 职务 理）期限 说明 业年限 任职日期 离任日期 国富深 卫学海先生，复旦大学工 化价值 2014年12月 程硕士。历任中国人保资 卫学海 － 11年 股票基 22日 产管理有限公司高级投资 金基金 经理，长城证券有限责任 第 10 页 共 61 页 富兰克林国海深化价值股票型证券投资基金2014年年度报告 经理 公司高级投资经理，光大 证券资产管理有限公司投 资经理。截止本报告期末 担任国海富兰克林基金管 理有限公司国富深化价值 股票基金基金经理。 张晓东先生，美国多米尼 克学院国际经济政治分析 公司副 硕士。历任中国企业管理 总经理， 无锡培训中心助教，中欧 公募投 管理研究生项目（现改为 资决策 中欧国际管理学院）助教/ 委员会 中方院长助理，无锡虹美 主席，首 电器集团销售/项目经理， 席基金 美国纽堡太平洋投资管理 经理，国 2008年7月3 2014年12月 张晓东 21年 公司高级投资经理， 阳光 富弹性 日 22日 国际管理公司董事， 中信 市值股 资本市场控股公司董事 票基金 （非董事会成员），国海 和国富 富兰克林基金管理有限公 深化价 司基金经理，副总经理， 值股票 公募投资决策委员会主 基金基 席，首席基金经理，管理 金经理 国富弹性市值股票基金和 国富深化价值股票基金。 公司高 吴西燕女士，上海财经大 级研究 学硕士，历任中国建设银 员兼国 行深圳分行会计，国海富 富弹性 兰克林基金管理有限公司 2012年8月9 2014年2月 吴西燕 市值股 8年 高级研究员，国富弹性市 日 10日 票基金 值股票基金和国富深化价 和国富 值股票基金基金经理助 深化价 理。截止本报告期末担任 值股票 国海富兰克林基金管理有 第 11 页 共 61 页 富兰克林国海深化价值股票型证券投资基金2014年年度报告 基金基 限公司行业研究主管。 金经理 助理 何景风先生，复旦大学管 公司高 理学院技术经济及管理硕 级研究 士。历任安永华明会计师 员兼国 事务所上海分所审计及企 富弹性 业咨询部审计员，国海富 市值股 兰克林基金管理有限公司 票基金 2014年2月 2014年12月 何景风 5年 研究助理，助理研究员， 和国富 10日 22日 研究员，高级研究员，国 深化价 富弹性市值股票和国富深 值股票 化价值股票基金经理助 基金基 理。截止本报告期末担任 金经理 国海富兰克林基金管理有 助理 限公司行业研究主管。 注：1. 表中“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期，其中， 首任基金经理的“任职日期”为基金合同生效日。 2. 表中“证券从业年限”的计算标准为该名员工从事过的所有诸如基金、证券、投资等相关金融领 域的工作年限的总和。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关 法律、法规和《富兰克林国海深化价值股票型证券投资基金合同》的规定，本着诚实信 用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有 人谋求最大利益，无损害基金份额持有人利益的行为。基金投资组合符合有关法律、法 规的规定及基金合同的约定。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度和控制方法 公司建立了《公平交易管理制度》，确保公司旗下投资组合能够得到公平对待，避 免各种投资组合之间的利益输送行为。我们主要从如下几个方面对公平交易进行控制： 1.在研究信息共享方面，投资研究等部门通过定期的例会沟通机制，就相关议题进 行讨论；公司建立了统一的研究平台，研究报告信息通过研究平台进行发布。 2.建立投资对象备选库，股票及债券的入库需要由研究报告支持作为依据，并经过 第 12 页 共 61 页 富兰克林国海深化价值股票型证券投资基金2014年年度报告 相关领导审批；建立研究报告的定期更新机制。 3.在投资决策方面，公司在各类资产管理业务之间建立防火墙，确保业务隔离及人 员隔离，同时各投资组合经理投资决策保持独立。 4.公司对所有投资组合的交易指令实行集中交易，公司在交易系统中设置公平交易 功能，按照时间优先、价格优先的原则执行各账户所有指令；公司建立和完善了对债券 一级市场申购、非公开发行股票申购等交易分配制度，以确保相关投资组合能够得到公 平对待。 5.公司建立了《同日反向交易管理办法》，通过事前审批来对反向交易进行事前控 制。公司每季度对不同时间窗下公司管理的不同投资组合同向交易的交易价差进行分 析。 6. 公司定期对公平交易执行情况进行监察稽核，并在监察稽核定期报告中做专项说 明。公司也会在各投资组合的定期报告中，披露公平交易制度执行情况及异常交易行为 专项说明。 4.3.2 公平交易制度的执行情况 报告期内公司严格执行《公平交易管理制度》，明确了公平交易的原则和目标，制 订了实现公平交易的具体措施，并在技术上按照公平交易原则实现了严格的交易公平分 配。 报告期末，公司共管理了十七只公募基金及四只专户产品。统计所有投资组合分投 资类别（股票、债券）过去连续4个季度内在不同时间窗口（T=1、T=3和T=5）存在同 向交易价差的样本，并对差价率均值、交易价格占优比率、t值、贡献率等指标进行分析。 报告期内公司未发现不同投资组合间通过价差交易进行利益输送的行为。 4.3.3 异常交易行为的专项说明 公司按照《异常交易监控与报告制度》，系统划分了异常交易的类型、异常交易的 界定标准、异常交易的识别程序，制订了异常交易的监控办法，并规范了异常交易的分 析、报告制度。 公司严格按照《异常交易监控与报告制度》和《同日反向交易管理办法》对异常交 易进行监控。 报告期内，公司不同投资组合之间发生同日反向交易且成交较少的单边交易量超过 该证券当日成交量的5%的情况发生一次，为相关投资组合经理因投资组合投资策略不 同而发生的同日反向交易，经公司检查和分析未发现异常情况。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 第 13 页 共 61 页 富兰克林国海深化价值股票型证券投资基金2014年年度报告 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2014年，本基金全年基本集中配置在中盘蓝筹成长股上，这些个股全年表现较差， 虽然此类公司业绩增长较为稳定，成长性突出，但并不为市场所认同，一季度热点主要 集中在创业板上，而四季度热点位于大盘蓝筹股上，由于基金组合换手率较低，也没有 捕捉到大部分的主题性投资机会，全年配置的30%的医药医疗股也没有提供较多恼? 献。年初以来经济持续下滑，本基金对大盘蓝筹股尤其是金融股配置偏低，造成四季度 央行降息后大幅跑输市场，基金的业绩大幅落后于同类产品。 本年度政府对资本市场采取的政策不断超预期，从国十条、沪港通到新股定价改革 等，政府寄寓资本市场融资功能恢复，可以直接服务于经济转型。下半年，在经济不断 下滑的情况下，央行持续放松银根，利好政策接踵而来，市场在两融等新增资金的推动 下，上演人造牛市行情，大盘蓝筹股尤其是金融股接棒新兴产业，超额收益颇大。此种 经济情况和市场的背离情况近十年都没有发生过，非常类似于1996-2001年的市场，这 给我们带来了比较大的挑战。 2014年年底，低价股尤其是"中字头"公司在政策红利推动下，在央行非对称降息后， 巨量新增资金入市，脱离基本面进行迅速的估值修复，体现出"短平快"的特征，带有明 显的投机特征，本产品没能把握住这次机遇，在11-12月大幅跑输市场。我们认为，操 作上的不灵活及对政策的不敏感，对经济基本面的过度依赖，没有进行行业配置，是错 失机遇的主要原因。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 2014年，国富价值净值上涨4.11%，同期业绩比较基准上涨44.26%，基金跑输基准 40.15%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望2015年，我们深感市场行情将更加难以把握，振幅会加大。2012年底以来创业 板持续两年大幅上涨，造成整体估值过高，而新股供给不断增大，并面临新股注册制改 革；而大盘蓝筹股经过年底的大幅估值修复，由于经济中枢不断下移，传统产业的经济 占比长期来看必然下滑，缺乏基本面的有力支持，上升空间已经不大。而2015年的国内 经济及国际形势都不会太乐观，尤其是经济的改革需要攻关，传统行业产能大幅过剩， 而需求不足，经济"三架马车"只能依赖于投资，消费和出口短期都难以大幅拉动经济， 而市场实际利率较高，造成两难境地。美联储的货币政策也将极大的影响新兴市场资本 市场的动向。 基于以上基本面的分析，我们认为今年的投资要紧跟国企改革主题和深挖新兴产业 成长股。国企改革将带来国企公司治理上的改善，提升生产效率，可以提高国企的内在 第 14 页 共 61 页 富兰克林国海深化价值股票型证券投资基金2014年年度报告 价值，但地方国企的改革可能更快；而新兴产业是未来经济增长的持续推动力，应关注 各产业的龙头企业，业绩长期稳定增长而估值较为合理，摒弃伪成长。操作策略上，力 争做到行业均衡配置，操作灵活机动，把握市场的主要投资机会。 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 报告期内，本基金管理人进一步梳理完善内部相关规章制度及业务流程，严格开展 对基金相关法律文件和对外宣传资料的合规审核，积极加强对各部门、各主要运作环节 的风险监控，并通过定期稽核和专项稽核，及时发现需要完善的业务环节，并落实措施。 报告期内，本基金管理人特别关注基金投资研究交易、市场销售以及运营的合法合规和 风险控制，对保护投资者利益涉及的各业务环节以及信息技术安全开展了专项自查和采 取控制措施。同时，本基金管理人开展多层次的员工合规教育和日常提示等措施，强化 员工风控意识，努力营造合规经营文化。此外，本基金管理人依照规定，及时向监管部 门、董事会报送监察稽核报告。 报告期内，本基金管理人所管理的基金整体运作合法合规，保障了基金份额持有人 的合法权益。本基金管理人将继续深入分析和识别市场变化和潜在风险，积极采取措施， 加强事前、事中和事后的内部控制，提高监察稽核工作的科学性和有效性。 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 本公司在报告期内有效控制基金估值流程，按照相关法律法规的规定设有投资资产 估值委员会（简称“估值委员会”），并已制订了《公允估值管理办法》。估值委员会 审核和决定投资资产估值的相关事务，确保基金估值的公允、合理，保证估值未被歪曲 以免对基金持有人产生不利影响。报告期内相关基金估值政策由托管银行进行复核。公 司估值委员会由总经理或其任命者负责，成员包括投研、风险控制、监察稽核、交易、 基金核算方面的部门主管，相关人员均具有丰富的证券基金行业从业经验和专业能力。 基金经理如认为估值有被歪曲或有失公允的情况，应向估值委员会报告并提出相关意见 和建议。各方不存在任何重大利益冲突，一切以投资者利益最大化为最高准则。 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 截止本报告期末，根据本基金基金合同和相关法律法规的规定，本基金无应分配但 尚未实施分配的利润。 4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 无。 §5 托管人报告 第 15 页 共 61 页 富兰克林国海深化价值股票型证券投资基金2014年年度报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 在托管本基金的过程中，本基金托管人中国农业银行股份有限公司严格遵守《证 券投资基金法》相关法律法规的规定以及基金合同、托管协议的约定，对本基金基金管 理人-国海富兰克林基金管理有限公司 2014 年 1 月 1 日至 2014年 12月31日基金的 投资运作，进行了认真、独立的会计核算和必要的投资监督，认真履行了托管人的义务， 没有从事任何损害基金份额持有人利益的行为。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本托管人认为,国海富兰克林基金管理有限公司在本基金的投资运作、基金资产净值 的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支及利润分配等问题上，不存在损 害基金份额持有人利益的行为；在报告期内，严格遵守了《证券投资基金法》等有关法 律法规，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人认为，国海富兰克林基金管理有限公司的信息披露事务符合《证券投资基 金信息披露管理办法》及其他相关法律法规的规定，基金管理人所编制和披露的本基金 年度报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等信 息真实、准确、完整，未发现有损害基金持有人利益的行为。 §6 审计报告 6.1 审计报告基本信息 财务报表是否经过审计 是 审计意见类型 标准无保留意见 审计报告编号 普华永道中天审字(2015)第20407号 6.2 审计报告的基本内容 审计报告标题 审计报告 富兰克林国海深化价值股票型证券投资基金全体 审计报告收件人 基金份额持有人 我们审计了后附的富兰克林国海深化价值股票型 引言段 证券投资基金(以下简称"国富深化价值股票基金") 的财务报表，包括2014年12月31日的资产负债表、 第 16 页 共 61 页 富兰克林国海深化价值股票型证券投资基金2014年年度报告 2014年度的利润表和所有者权益(基金净值)变动 表以及财务报表附注。 编制和公允列报财务报表是国富深化价值股票基 金的基金管理人国海富兰克林基金管理有限公司 管理层的责任。这种责任包括： (1)按照企业会计准则和中国证券监督管理委员会 管理层对财务报表的责任段 (以下简称"中国证监会")发布的有关规定及允许的 基金行业实务操作编制财务报表，并使其实现公允 反映； (2)设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务 报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。 我们的责任是在执行审计工作的基础上对财务报 表发表审计意见。我们按照中国注册会计师审计准 则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准 则要求我们遵守中国注册会计师职业道德守则，计 划和执行审计工作以对财务报表是否不存在重大 错报获取合理保证。 审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表 金额和披露的审计证据。选择的审计程序取决于注 注册会计师的责任段 册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财 务报表重大错报风险的评估。在进行风险评估时， 注册会计师考虑与财务报表编制和公允列报相关 的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非 对内部控制的有效性发表意见。审计工作还包括评 价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计 的合理性，以及评价财务报表的总体列报。 我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的， 为发表审计意见提供了基础。 我们认为，上述国富深化价值股票基金的财务报表 在所有重大方面按照企业会计准则和在财务报表 附注中所列示的中国证监会发布的有关规定及允 审计意见段 许的基金行业实务操作编制，公允反映了国富深化 价值股票基金2014年12月31日的财务状况以及 2014年度的经营成果和基金净值变动情况。 第 17 页 共 61 页 富兰克林国海深化价值股票型证券投资基金2014年年度报告 注册会计师的姓名 单峰、沈兆杰 会计师事务所的名称 普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙） 上海市卢湾区湖滨路202号企业天地2号楼普华永 会计师事务所的地址 道中心11楼 审计报告日期 2015-03-25 §7 年度财务报表 7.1 资产负债表 会计主体：富兰克林国海深化价值股票型证券投资基金 报告截止日：2014年12月31日 单位：人民币元 本期末 上年度末 资 产 附注号 2014年12月31日 2013年12月31日 资 产： 银行存款 7.4.7.1 25,970,685.82 90,603,162.59 结算备付金 － 356,096.80 存出保证金 70,920.37 615,371.20 交易性金融资产 7.4.7.2 404,179,598.52 979,493,144.78 其中：股票投资 404,179,598.52 969,617,307.23 基金投资 债券投资 － 9,875,837.55 资产支持证券投资 － － 贵金属投资 － － 衍生金融资产 7.4.7.3 － － 买入返售金融资产 7.4.7.4 － － 应收证券清算款 7,167,836.86 22,073,274.72 应收利息 7.4.7.5 11,107.10 109,984.47 应收股利 － － 应收申购款 6,158.96 44,746.58 递延所得税资产 － － 第 18 页 共 61 页 富兰克林国海深化价值股票型证券投资基金2014年年度报告 其他资产 7.4.7.6 － － 资产总计 437,406,307.63 1,093,295,781.14 本期末 上年度末 负债和所有者权益 附注号 2014年12月31日 2013年12月31日 负 债： 短期借款 － － 交易性金融负债 － － 衍生金融负债 7.4.7.3 － － 卖出回购金融资产款 － － 应付证券清算款 6,382,202.63 － 应付赎回款 806,767.61 12,055,701.78 应付管理人报酬 590,994.37 1,585,699.43 应付托管费 98,499.03 264,283.28 应付销售服务费 － － 应付交易费用 7.4.7.7 801,446.20 837,973.03 应交税费 54,000.00 54,000.00 应付利息 － － 应付利润 － － 递延所得税负债 － － 其他负债 7.4.7.8 411,376.74 341,370.08 负债合计 9,145,286.58 15,139,027.60 所有者权益： 实收基金 7.4.7.9 345,411,698.61 905,448,086.36 未分配利润 7.4.7.10 82,849,322.44 172,708,667.18 所有者权益合计 428,261,021.05 1,078,156,753.54 负债和所有者权益总计 437,406,307.63 1,093,295,781.14 注：报告截止日2014年12月31日，基金份额净值1.240元，基金份额总额345,411,698.61份。 7.2 利润表 会计主体：富兰克林国海深化价值股票型证券投资基金 本报告期：2014年1月1日至2014年12月31日 第 19 页 共 61 页 富兰克林国海深化价值股票型证券投资基金2014年年度报告 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项 目 附注号 2014年1月1日至 2013年1月1日至2013 2014年12月31日 年12月31日 一、收入 28,411,788.79 174,914,274.63 1.利息收入 567,312.85 5,550,920.95 其中：存款利息收入 7.4.7.11 334,067.24 2,577,090.78 债券利息收入 233,245.61 766,236.10 资产支持证券利息收 － － 入 买入返售金融资产收 － 2,207,594.07 入 其他利息收入 － － 2.投资收益（损失以“-”填 121,601,042.83 198,015,853.52 列） 其中：股票投资收益 7.4.7.12 115,973,143.93 167,192,520.20 基金投资收益 债券投资收益 7.4.7.13 -52,378.43 -133,196.51 资产支持证券投资收 7.4.7.13. － － 益 2 贵金属投资收益 － － 衍生工具收益 7.4.7.14 － － 股利收益 7.4.7.15 5,680,277.33 30,956,529.83 3.公允价值变动收益（损失以 7.4.7.16 -94,500,365.45 -31,623,146.21 “-”号填列） 4.汇兑收益（损失以“－”号 填列） 5.其他收入（损失以“-”号 7.4.7.17 743,798.56 2,970,646.37 填列） 减：二、费用 14,525,546.17 51,476,131.18 1．管理人报酬 9,560,312.24 36,873,458.52 2．托管费 1,593,385.37 6,145,576.54 第 20 页 共 61 页 富兰克林国海深化价值股票型证券投资基金2014年年度报告 3．销售服务费 － － 4．交易费用 7.4.7.18 2,986,155.56 8,002,255.87 5．利息支出 － － 其中：卖出回购金融资产支出 － － 6．其他费用 7.4.7.19 385,693.00 454,840.25 三、利润总额（亏损总额以“-” 13,886,242.62 123,438,143.45 号填列） 减：所得税费用 － － 四、净利润（净亏损以“-” 13,886,242.62 123,438,143.45 号填列） 7.3 所有者权益（基金净值）变动表 会计主体：富兰克林国海深化价值股票型证券投资基金 本报告期：2014年1月1日至2014年12月31日 单位：人民币元 本期 项 目 2014年1月1日至2014年12月31日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益(基金净 905,448,086.36 172,708,667.18 1,078,156,753.54 值) 二、本期经营活动产生的基金 － 13,886,242.62 13,886,242.62 净值变动数(本期利润) 三、本期基金份额交易产生的 -560,036,387.7 -103,745,587.3 基金净值变动数（净值减少以 -663,781,975.11 5 6 “-”号填列） 其中：1.基金申购款 146,743,094.35 28,287,002.47 175,030,096.82 -706,779,482.1 -132,032,589.8 2.基金赎回款 -838,812,071.93 0 3 四、本期向基金份额持有人分 配利润产生的基金净值变动 － － － （净值减少以“-”号填列） 五、期末所有者权益 345,411,698.61 82,849,322.44 428,261,021.05 第 21 页 共 61 页 富兰克林国海深化价值股票型证券投资基金2014年年度报告 （基金净值） 上年度可比期间 项 目 2013年1月1日至2013年12月31日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益(基金净 2,528,992,608.7 329,964,314.44 2,858,956,923.14 值) 0 二、本期经营活动产生的基金 － 123,438,143.45 123,438,143.45 净值变动数(本期利润) 三、本期基金份额交易产生的 -1,623,544,522. -280,693,790.7 基金净值变动数（净值减少以 -1,904,238,313.05 34 1 “-”号填列） 其中：1.基金申购款 768,014,112.72 139,360,035.68 907,374,148.40 -2,391,558,635. -420,053,826.3 2.基金赎回款 -2,811,612,461.45 06 9 四、本期向基金份额持有人分 配利润产生的基金净值变动 － － － （净值减少以“-”号填列） 五、期末所有者权益 905,448,086.36 172,708,667.18 1,078,156,753.54 （基金净值） 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署: 毕国强 胡昕彦 黄宇虹 ————————— ————————— ————————— 基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人 7.4 报表附注 7.4.1 基金基本情况 富兰克林国海深化价值股票型证券投资基金(以下简称"本基金")经中国证券监督管 理委员会(以下简称"中国证监会")证监许可 2008]第406号《关于核准富兰克林国海深化 价值股票型证券投资基金募集的批复》核准，由国海富兰克林基金管理有限公司依照《中 华人民共和国证券投资基金法》和《富兰克林国海深化价值股票型证券投资基金基金合 同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购 资金利息共募集人民币758,977,333.76元，业经普华永道中天会计师事务所有限公司普华 第 22 页 共 61 页 富兰克林国海深化价值股票型证券投资基金2014年年度报告 永道中天验字(2008)第101号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《富兰克林国海 深化价值股票型证券投资基金基金合同》于2008年7月3日正式生效，基金合同生效日的 基金份额总额为759,210,671.71份基金份额，其中认购资金利息折合233,337.95份基金份 额。本基金的基金管理人为国海富兰克林基金管理有限公司，基金托管人为中国农业银 行股份有限公司。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《富兰克林国海深化价值股票型证券投 资基金基金合同》的有关规定，本基金的投资范围为国内依法公开发行、上市的股票、 债券及中国证监会批准的允许基金投资的其他金融工具。本基金投资组合的范围为：股 票投资占基金资产的60%-95%，债券、现金类资产以及中国证监会允许基金投资的其他 证券品种占基金资产的5%-40%，其中，基金保留的现金以及投资于到期日在一年期以 内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的5%。本基金的业绩比较基准为：85%× 沪深300指数＋15%×中债国债总指数(全价)。 本财务报表由本基金的基金管理人国海富兰克林基金管理有限公司于2015年3月25 日批准报出。 7.4.2 会计报表的编制基础 本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准则 －基本准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称"企业会计准则")、中国证监会 颁布的《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》、中国证券 投资基金业协会颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《富兰克林国海深化价值 股票型证券投资基金基金合同》和在财务报表附注7.4.4所列示的中国证监会发布的有关 规定及允许的基金行业实务操作编制。 7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本基金2014年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2014年12月31日的财务状况以及2014年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。 7.4.4 重要会计政策和会计估计 7.4.4.1 会计年度 本基金会计年度为公历1月1日起至12月31日止。 7.4.4.2 记账本位币 本基金的记账本位币为人民币。 7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类 第 23 页 共 61 页 富兰克林国海深化价值股票型证券投资基金2014年年度报告 (1)金融资产的分类 金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资 产、应收款项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对 金融资产的持有意图和持有能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有 至到期投资。 本基金目前以交易目的持有的股票投资、债券投资和衍生工具(主要为权证投资)分 类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。除衍生工具所产生的金融资产 在资产负债表中以衍生金融资产列示外，以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的 金融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示。 本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、买入返售金融资产和 其他各类应收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的 非衍生金融资产。 (2)金融负债的分类 金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债 及其他金融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损 益的金融负债。本基金持有的其他金融负债包括各类应付款项等。 7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认 金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，按公允价值在资产负债 表内确认。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交易 费用计入当期损益；对于支付的价款中包含的债券起息日或上次除息日至购买日止的利 息，单独确认为应收项目。应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。 对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，按照公允价值进行后续计 量；对于应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。 金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：(1) 收取该金融资产现金流量的合 ɡ罩梗?2) 该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和 报酬转移给转入方；或者(3) 该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有保留金 融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。 金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。 当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，终止确认该金融负债或义务已解除 的部分。终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。 7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则 本基金持有的股票投资、债券投资和衍生工具(主要为权证投资)按如下原则确定公 第 24 页 共 61 页 富兰克林国海深化价值股票型证券投资基金2014年年度报告 允价值并进行估值： (1)存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交 易，但最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重 大事件的，按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。 (2)存在活跃市场的金融工具，如估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大 变化，参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价以确定公允 价值。 (3)当金融工具不存在活跃市场，采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易价 格验证具有可靠性的估值技术确定公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的 各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价 值、现金流量折现法和期权定价模型等。采用估值技术时，尽可能最大程度使用市场参 数，减少使用与本基金特定相关的参数。 7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销 本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金1) 具有抵 销已确认金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；且2) 交易双方准备按净额 结算时，金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。 7.4.4.7 实收基金 实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余 额。由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认 列。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的 实收基金减少。 7.4.4.8 损益平准金 损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金 份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金 额。未实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现 损益占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认 列，并于期末全额转入未分配利润/(累计亏损)。 7.4.4.9 收入/（损失）的确认和计量 股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后 的净额确认为投资收益。债券投资在持有期间应取得的按票面利率或者发行价计算的利 息扣除在适用情况下由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认为利息收入。 第 25 页 共 61 页 富兰克林国海深化价值股票型证券投资基金2014年年度报告 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确 认为公允价值变动损益；于处置时，其处置价格与初始确认金额之间的差额确认为投资 收益，其中包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。 应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异 较小的则按直线法计算。 7.4.4.10 费用的确认和计量 本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法 逐日确认。 其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法 差异较小的则按直线法计算。 7.4.4.11 基金的收益分配政策 每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配，但基金份额持有人可 选择现金红利或将现金红利按分红除权日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投 资。若期末未分配利润中的未实现部分为正数，包括基金经营活动产生的未实现损益以 及基金份额交易产生的未实现平准金等，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润 中的已实现部分；若期末未分配利润的未实现部分为负数，则期末可供分配利润的金额 为期末未分配利润，即已实现部分相抵未实现部分后的余额。 经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。 7.4.4.12 分部报告 本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分 部为基础确定报告分部并披露分部信息。经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组 成部分：(1) 该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；(2)本基金的基金管理 人能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；(3)本基金 能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。如果两个或多 个经营分部具有相似的经济特征，并且满足一定条件的，则合并为一个经营分部。 本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。 7.4.4.13 其他重要的会计政策和会计估计 根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金确定以 下类别股票投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下： 对于证券交易所上市的股票，若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨跌停时的 交易不活跃)等情况，本基金根据中国证监会公告[2008]38号《关于进一步规范证券投资 第 26 页 共 61 页 富兰克林国海深化价值股票型证券投资基金2014年年度报告 基金估值业务的指导意见》，根据具体情况采用《关于发布中基协(AMAC)基金行业股 票估值指数的通知》提供的指数收益法等估值技术进行估值。 7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 7.4.5.1 会计政策变更的说明 财政部于2014年颁布《企业会计准则第39号--公允价值计量》、《企业会计准则第 40号--合营安排》、《企业会计准则第41号--在其他主体中权益的披露》和修订后的《企 业会计准则第2号--长期股权投资》、《企业会计准则第9号--职工薪酬》、《企业会计 准则第30号--财务报表列报》、《企业会计准则第33号--合并财务报表》以及《企业会 计准则第37号--金融工具列报》，要求除《企业会计准则第37号--金融工具列报》自2014 年度财务报表起施行外，其他准则自2014年7月1日起施行。上述准则对本基金本报告期 无重大影响。 7.4.5.2 会计估计变更的说明 本基金本报告期未发生会计估计变更。 7.4.5.3 差错更正的说明 本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。 7.4.6 税项 根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收问 题的通知》、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85号 《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》及其他相关财税 法规和实务操作，主要税项列示如下： (1)以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。基金买卖股票、 债券的差价收入不予征收营业税 (2)对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、 红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。 (3)对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣 代缴20%的个人所得税。自2013年1月1日起，对基金从上市公司取得的股息红利所得， 持股期限在1个月以内(含1个月)的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限 在1个月以上至1年(含1年)的，暂减按50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂 减按25%计入应纳税所得额。对基金持有的上市公司限售股，解禁后取得的股息、红利 收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收 第 27 页 共 61 页 富兰克林国海深化价值股票型证券投资基金2014年年度报告 入继续暂减按50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。 (4)基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花 税。 7.4.7 重要财务报表项目的说明 7.4.7.1 银行存款 单位：人民币元 本期末 上年度末 项目 2014年12月31日 2013年12月31日 活期存款 25,970,685.82 90,603,162.59 定期存款 － － 其中：存款期限1-3个月 － － 其他存款 － － 合计 25,970,685.82 90,603,162.59 7.4.7.2 交易性金融资产 单位：人民币元 本期末 2014年12月31日 项目 成本 公允价值 公允价值变动 股票 375,289,922.19 404,179,598.52 28,889,676.33 贵金属投资-金交所黄 － － － 金合约 交易所市场 － － － 债券 银行间市场 － － － 合计 － － － 资产支持证券 － － － 基金 － － － 其他 － － － 合计 375,289,922.19 404,179,598.52 28,889,676.33 上年度末 2013年12月31日 项目 成本 公允价值 公允价值变动 股票 846,038,003.00 969,617,307.23 123,579,304.23 第 28 页 共 61 页 富兰克林国海深化价值股票型证券投资基金2014年年度报告 贵金属投资-金交所黄 － － － 金合约 交易所市场 10,065,100.00 9,875,837.55 -189,262.45 债券 银行间市场 － － － 合计 10,065,100.00 9,875,837.55 -189,262.45 资产支持证券 － － － 基金 － － － 其他 － － － 合计 856,103,103.00 979,493,144.78 123,390,041.78 7.4.7.3 衍生金融资产/负债 无余额。 7.4.7.4 买入返售金融资产 7.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额 无余额。 7.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券 无余额。 7.4.7.5 应收利息 单位：人民币元 本期末 上年度末 项目 2014年12月31日 2013年12月31日 应收活期存款利息 11,075.20 16,493.10 应收定期存款利息 － － 应收其他存款利息 － － 应收结算备付金利息 － 160.30 应收债券利息 － 93,054.17 应收买入返售证券利息 － － 应收申购款利息 － － 应收黄金合约拆借孳息 － － 第 29 页 共 61 页 富兰克林国海深化价值股票型证券投资基金2014年年度报告 其他 31.90 276.90 合计 11,107.10 109,984.47 7.4.7.6 其他资产 无余额。 7.4.7.7 应付交易费用 单位：人民币元 本期末 上年度末 项目 2014年12月31日 2013年12月31日 交易所市场应付交易费用 801,446.20 837,973.03 银行间市场应付交易费用 － － 合计 801,446.20 837,973.03 7.4.7.8 其他负债 单位：人民币元 本期末 上年度末 项目 2014年12月31日 2013年12月31日 应付券商交易单元保证金 － － 应付赎回费 760.98 754.32 证管费返还 40,615.76 40,615.76 审计费 70,000.00 100,000.00 信息披露费 300,000.00 200,000.00 合计 411,376.74 341,370.08 7.4.7.9 实收基金 金额单位：人民币元 本期2014年1月1日至2014年12月31日 项目 基金份额（份） 账面金额 上年度末 905,448,086.36 905,448,086.36 本期申购 146,743,094.35 146,743,094.35 本期赎回（以“-”号填列） -706,779,482.10 -706,779,482.10 第 30 页 共 61 页 富兰克林国海深化价值股票型证券投资基金2014年年度报告 本期末 345,411,698.61 345,411,698.61 注：申购含转换入份额；赎回含转换出份额。 7.4.7.10 未分配利润 单位：人民币元 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 62,749,796.01 109,958,871.17 172,708,667.18 本期利润 108,386,608.07 -94,500,365.45 13,886,242.62 本期基金份额交易产 -60,661,794.82 -43,083,792.54 -103,745,587.36 生的变动数 其中：基金申购款 22,352,239.37 5,934,763.10 28,287,002.47 基金赎回款 -83,014,034.19 -49,018,555.64 -132,032,589.83 本期已分配利润 － － － 本期末 110,474,609.26 -27,625,286.82 82,849,322.44 7.4.7.11 存款利息收入 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2014年1月1日至2014年12 2013年1月1日至2013年12 月31日 月31日 活期存款利息收入 321,914.77 2,471,027.47 定期存款利息收入 － － 其他存款利息收入 － － 结算备付金利息收入 3,812.65 69,919.32 其他 8,339.82 36,143.99 合计 334,067.24 2,577,090.78 7.4.7.12 股票投资收益 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2014年1月1日至2014年12 2013年1月1日至2013年12 月31日 月31日 第 31 页 共 61 页 富兰克林国海深化价值股票型证券投资基金2014年年度报告 卖出股票成交总额 1,186,824,861.79 3,023,442,904.80 减：卖出股票成本总额 1,070,851,717.86 2,856,250,384.60 买卖股票差价收入 115,973,143.93 167,192,520.20 7.4.7.13 债券投资收益 7.4.7.13.1 债券投资收益项目构成 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2014年1月1日至2014年12 2013年1月1日至2013年12 月31日 月31日 债券投资收益——买卖债券 （、债转股及债券到期兑付） -52,378.43 -133,196.51 差价收入 债券投资收益——赎回差价 － － 收入 债券投资收益——申购差价 － － 收入 合计 -52,378.43 -133,196.51 7.4.7.13.2 债券投资收益——买卖债券差价收入 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2014年1月1日至2014年12 2013年1月1日至2013年12 月31日 月31日 卖出债券（、债转股及债券到 10,204,452.87 14,042,041.04 期兑付）成交总额 减：卖出债券（、债转股及债 10,065,100.00 14,108,100.00 券到期兑付）成本总额 减：应收利息总额 191,731.30 67,137.55 买卖债券差价收入 -52,378.43 -133,196.51 7.4.7.14 衍生工具收益 无。 第 32 页 共 61 页 富兰克林国海深化价值股票型证券投资基金2014年年度报告 7.4.7.15 股利收益 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2014年1月1日至2014年12 2013年1月1日至2013年12 月31日 月31日 股票投资产生的股利收益 5,680,277.33 30,956,529.83 基金投资产生的股利收益 － － 合计 5,680,277.33 30,956,529.83 7.4.7.16 公允价值变动收益 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2014年1月1日至2014年12 2013年1月1日至2013年12 月31日 月31日 1.交易性金融资产 -94,500,365.45 -31,623,146.21 ——股票投资 -94,689,627.90 -31,313,903.82 ——债券投资 189,262.45 -309,242.39 ——资产支持证券投资 － － ——基金投资 － － ——贵金属投资 － － ——其他 － － 2.衍生工具 － － ——权证投资 － － 3.其他 － － 合计 -94,500,365.45 -31,623,146.21 7.4.7.17 其他收入 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2014年1月1日至2014年12 2013年1月1日至2013年12 月31日 月31日 第 33 页 共 61 页 富兰克林国海深化价值股票型证券投资基金2014年年度报告 基金赎回费收入 696,700.72 2,755,379.64 基金转出费收入 47,097.84 215,266.73 合计 743,798.56 2,970,646.37 注：1. 本基金的赎回费率按持有期间递减，赎回费总额的25%归入基金资产。 2. 本基金的转换费由申购费补差和转出基金的赎回费组成，其中转出赎回费的25%归入转出基金的 基金资产。 7.4.7.18 交易费用 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2014年1月1日至2014年12 2013年1月1日至2013年12 月31日 月31日 交易所市场交易费用 2,986,155.56 8,002,255.87 银行间市场交易费用 － － 合计 2,986,155.56 8,002,255.87 7.4.7.19 其他费用 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2014年1月1日至2014年12 2013年1月1日至2013年12 月31日 月31日 审计费用 70,000.00 100,000.00 信息披露费 300,000.00 300,000.00 银行汇划费用 1,433.00 8,080.25 债券账户维护费 13,500.00 18,000.00 其他手续费 760.00 28,760.00 合计 385,693.00 454,840.25 7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明 7.4.8.1 或有事项 截至资产负债表日，本基金并无须作披露的或有事项。 第 34 页 共 61 页 富兰克林国海深化价值股票型证券投资基金2014年年度报告 7.4.8.2 资产负债表日后事项 无。 7.4.9 关联方关系 关联方名称 与本基金的关系 基金管理人、基金注册登记机构、基金销售 国海富兰克林基金管理有限公司 机构 中国农业银行股份有限公司 基金托管人、基金销售机构 (“中国农业银行”) 国海证券股份有限公司(“国海证券”) 基金管理人的股东、基金销售机构 邓普顿国际股份有限公司(Templeton 基金管理人的股东 International, Inc.) 国海富兰克林资产管理（上海）有限公 基金管理人的全资子公司 司 注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易 7.4.10.1.1 股票交易 金额单位：人民币元 本期 上年度可比期间 2014年1月1日至2014年12月31日 2013年1月1日至2013年12月31日 关联方名称 占当期股票成 占当期股票成 成交金额 成交金额 交总额的比例 交总额的比例 1,202,732,954.8 国海证券 555,451,980.26 31.08% 24.41% 8 7.4.10.1.2 权证交易 无。 7.4.10.1.3 应支付关联方的佣金 金额单位：人民币元 本期 关联方名称 2014年1月1日至2014年12月31日 第 35 页 共 61 页 富兰克林国海深化价值股票型证券投资基金2014年年度报告 占当期佣金 期末应付佣金 占期末应付佣 当期佣金 总量的比例 余额 金总额的比例 国海证券 491,520.72 30.76% 287,157.05 35.83% 上年度可比期间 2013年1月1日至2013年12月31日 关联方名称 占当期佣金 期末应付佣金 占期末应付佣 当期佣金 总量的比例 余额 金总额的比例 国海证券 1,066,735.21 24.15% 150,861.82 18.00% 注：1. 上述佣金参考市场价格经本基金的基金管理人与对方协商确定，以扣除由中国证券登记结算 有限责任公司收取的证管费和经手费的净额列示。 2. 该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务 等 7.4.10.2 关联方报酬 7.4.10.2.1 基金管理费 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2014年1月1日至2014年12月 2013年1月1日至2013年12月 31日 31日 当期发生的基金应支 9,560,312.24 36,873,458.52 付的管理费 其中：支付销售机构的 839,189.20 1,108,946.25 客户维护费 注：支付基金管理人国海富兰克林基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值1.50%的年 费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为： 日管理人报酬＝前一日基金资产净值X1.50% / 当年天数。 7.4.10.2.2 基金托管费 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2014年1月1日至2014年12月 2013年1月1日至2013年12月 31日 31日 当期发生的基金应支 1,593,385.37 6,145,576.54 第 36 页 共 61 页 富兰克林国海深化价值股票型证券投资基金2014年年度报告 付的托管费 注：支付基金托管人中国农业银行的托管费按前一日基金资产净值0.25%的年费率计提，逐日累计至 每月月底，按月支付。其计算公式为： 日托管费＝前一日基金资产净值X 0.25% / 当年天数。 7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 无。 7.4.10.4 各关联方投资本基金的情况 7.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 份额单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2014年1月1日至2014年12 2013年1月1日至2013年12 月31日 月31日 期初持有的基金份额 10,377,316.53 10,377,316.53 期间申购/买入总份额 － － 期间因拆分变动份额 － － 减：期间赎回/卖出总份额 － － 期末持有的基金份额 10,377,316.53 10,377,316.53 期末持有的基金份额 3.00% 1.15% 占基金总份额比例 注：基金管理人运用固有资金投资本基金费率按本基金基金合同公布的费率执行。 7.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 1.本基金除基金管理人之外的其他关联方投资本基金费率按本基金基金合同公布的 费率执行。 2.本报告期末和上年度末（2013年12月31日）除基金管理人之外的其他关联方未投 资本基金。 7.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 关联方名称 2014年1月1日至2014年12月31日 2013年1月1日至2013年12月31日 第 37 页 共 61 页 富兰克林国海深化价值股票型证券投资基金2014年年度报告 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 中国农业银行 25,970,685.82 321,914.77 90,603,162.59 2,471,027.47 注：本基金的银行存款由基金托管人中国农业银行保管，按银行同业利率计息。 7.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 无。 7.4.10.7 其他关联交易事项的说明 无。 7.4.11 利润分配情况 7.4.11.1 利润分配情况 无。 7.4.12 期末（2014年12月31日）本基金持有的流通受限证券 7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 无。 7.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 金额单位：人民币元 数量 股票 股票 停牌 期末 复牌 复牌 期末 期末 停牌原因 (单位: 代码 名称 日期 估值单价 日期 开盘单价 成本总额 估值总额 股) 30013 信维 2014- 重大资产 2015- 337,1 6,363,384. 6,320,625. 18.75 19.45 6 通信 12-25 重组 02-11 00 00 00 30016 万达 2014- 2015- 44,60 2,131,000. 2,060,520. 重大事项 46.20 44.50 8 信息 12-31 01-08 0 64 00 本基金截至2014年12月31日止持有以上因公布的重大事项可能产生重大影响而被 暂时停牌的股票，该类股票将在所公布事项的重大影响消除后，经交易所批准复牌。 7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 7.4.12.3.1 银行间市场债券正回购 无。 7.4.12.3.2 交易所市场债券正回购 无。 第 38 页 共 61 页 富兰克林国海深化价值股票型证券投资基金2014年年度报告 7.4.13 金融工具风险及管理 7.4.13.1 风险管理政策和组织架构 本基金是一只进行主动投资的股票型证券投资基金，属于高风险品种。本基金投资 的金融工具主要包括股票投资、债券投资及权证投资等。本基金在日常投资管理中面临 的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金的基 金管理人从事风险管理的主要目标是争取将以上风险控制在限定的范围之内，使本基金 在风险和收益之间取得最佳的平衡以实现“风险和收益相匹配”的风险收益目标。 本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设，建立了以风险管理委员会为核 心的，由督察长、风险管理委员会、监察稽核部、风险控制部和相关业务部门构成的风 险管理架构体系。本基金的基金管理人在董事会下设立合规与风险控制委员会，负责制 定风险管理的宏观政策，审议通过风险控制的总体措施等；在管理层层面设立风险管理 委员会，讨论和制定公司日常经营过程中风险防范和控制措施；在业务操作层面，由监 察稽核部负责协调并与各部门合作完成运作风险管理，由风险控制部负责投史缦展芾? 与绩效评估。 本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性和定量相结合 的分析方法去评估各种风险发生的可能性及其发生可能给基金资产造成的损失。从定性 分析的角度出发，主要是发掘各类风险的风险点，判断风险发生的频度和损失，对风险 实行分级管理。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运 用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的分析报告，确定基金资产的风 险状态及其是否符合基金的风险特征，及时对各种风险进行监控和评估，并通过风险处 置流程，将风险控制在可承受的范围内。 7.4.13.2信用风险 信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券 之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。 本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的 活期银行存款存放在本基金的托管行中国农业银行，因而与该银行存款相关的信用风险 不重大。本基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完 成证券交收和款项清算，违约风险可能性很小。 本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控 制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。于2014年12月31日，本 基金持有的除国债、央行票据和政策性金融债以外的债券占基金资产净值的比例为 0.00%(2013年12月31日：0.92%)。 第 39 页 共 61 页 富兰克林国海深化价值股票型证券投资基金2014年年度报告 7.4.13.3 流动性风险 流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金 的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方 面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市 场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。 针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情 况进行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。 本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的 处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。 针对投资品种变现的流动性风险，本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门设 定流动性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中度指标、 组合在短时间内变现能力的综合指标、组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受 限制的投资品种比例等。本基金投资于一家公司发行的股票市值不超过基金资产净值的 10%，且本基金与由本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券 不得超过该证券的10%。本基金所持大部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间 同业市场交易，因此均能以合理价格适时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产 方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价 值。 于2014年12月31日，本基金所承担的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以 内且不计息，可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额 即为未折现的合约到期现金流量。 7.4.13.4 市场风险 市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格 因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 7.4.13.4.1 利率风险 利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。 利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利 率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响 的风险。 本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投 资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。 本基金持有及承担的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营 第 40 页 共 61 页 富兰克林国海深化价值股票型证券投资基金2014年年度报告 活动的现金流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金持有的利率敏感性资产主要 为银行存款、结算备付金、存出保证金及债券投资等。 7.4.13.4.1.1 利率风险敞口 金额单位：人民币元 本期末2014年 1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计 12月31日 资产 25,970,685. 25,970,685. 银行存款 82 82 存出保证金 70,920.37 70,920.37 交易性金融资 404,179,598 404,179,598 － － － 产 .52 .52 应收证券清算 7,167,836.8 7,167,836.8 － － － 款 6 6 应收利息 － － － 11,107.10 11,107.10 应收申购款 3,662.70 － － 2,496.26 6,158.96 26,045,268. 411,361,038 437,406,307 资产总计 － － 89 .74 .63 负债 应付证券清算 6,382,202.6 6,382,202.6 － 款 3 3 应付赎回款 － 806,767.61 806,767.61 应付管理人报 － 590,994.37 590,994.37 酬 应付托管费 － 98,499.03 98,499.03 应付交易费用 － 801,446.20 801,446.20 应交税费 － 54,000.00 54,000.00 其他负债 － 411,376.74 411,376.74 9,145,286.5 9,145,286.5 负债总计 － － － 8 8 利率敏感度缺 26,045,268. 402,215,752 428,261,021 － － 口 89 .16 .05 第 41 页 共 61 页 富兰克林国海深化价值股票型证券投资基金2014年年度报告 上年度末2013 1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计 年12月31日 资产 90,603,162. 90,603,162. 银行存款 － － － 59 59 结算备付金 356,096.80 － － － 356,096.80 存出保证金 615,371.20 － － 615,371.20 交易性金融资 9,875,837.5 969,617,307 979,493,144 － － 产 5 .23 .78 应收证券清算 22,073,274. 22,073,274. － － － 款 72 72 应收利息 － － － 109,984.47 109,984.47 应收申购款 12,097.40 － － 32,649.18 44,746.58 91,586,727. 9,875,837.5 991,833,215 1,093,295,7 资产总计 － 99 5 .60 81.14 负债 12,055,701. 12,055,701. 应付赎回款 － － － 78 78 应付管理人报 1,585,699.4 1,585,699.4 － － － 酬 3 3 应付托管费 － － － 264,283.28 264,283.28 应付交易费用 － － － 837,973.03 837,973.03 应交税费 － － － 54,000.00 54,000.00 其他负债 － － － 341,370.08 341,370.08 15,139,027. 15,139,027. 负债总计 － － － 60 60 利率敏感度缺 91,586,727. 9,875,837.5 976,694,188 1,078,156,7 － 口 99 5 .00 53.54 注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者 予以分类。 7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析 于2014年12月31日，本基金持有的交易性债券投资公允价值占基金资产净值的比例 第 42 页 共 61 页 富兰克林国海深化价值股票型证券投资基金2014年年度报告 为0.00%(2013年12月31日：0.92%)，因此市场利率的变动对于本基金资产净值无重大影 响(2013年12月31日：同)。 7.4.13.4.2 外汇风险 外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的 风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。 7.4.13.4.3 其他价格风险 其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和 外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上 市或银行间同业市场交易的股票和债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主 体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。 本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中，采用“自上而下”的策略， 通过对宏观经济情况及政策的分析，结合证券市场运行情况，做出资产配置及组合构建 的决定；通过对单个证券的定性分析及定量分析，选择符合基金合同约定范围的投资品 种进行投资。本基金的基金管理人定期结合宏观及微观环境的变化，对投资策略、资产 配置、投资组合进行修正，来主动应对可能发生的市场价格风险。 本基金投资组合中股票投资比例为基金资产的60%-95%，债券、现金类资产以及中 国证监会允许基金投资的其他证券品种为基金资产的5%-40%。此外，本基金的基金管 理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险 度量，包括VaR(Value at Risk)指标等来测试本基金面临的潜在价格风险，及时可靠地对 风险进行跟踪和控制。 7.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口 金额单位：人民币元 本期末 上年度末 2014年12月31日 2013年12月31日 占基金 占基金 项目 资产净 资产净 公允价值 公允价值 值比例 值比例 （%） （%） 交易性金融资产-股票投资 404,179,598.52 94.38 969,617,307.23 89.93 交易性金融资产-基金投资 － － － － 交易性金融资产-债券投资 － － － － 第 43 页 共 61 页 富兰克林国海深化价值股票型证券投资基金2014年年度报告 交易性金融资产-贵金属投 － － － － 资 衍生金融资产－权证投资 － － － － 其他 － － － － 合计 404,179,598.52 94.38 969,617,307.23 89.93 7.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析 假设 除沪深300指数以外的其他市场变量保持不变 对资产负债表日基金资产净值的 影响金额（单位：人民币万元） 相关风险变量的变动 本期末(2014年12月31 上年度末(2013年12月 分析 日) 31日) 沪深300指数上升5% 增加约1,940万元 增加约3,733万元 沪深300指数下降5% 下降约1,940万元 下降约3,733万元 7.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 (1)公允价值 (a)金融工具公允价值计量的方法 公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值 所属的最低层次决定： 第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。 第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。 第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。 (b)持续的以公允价值计量的金融工具 (i)各层次金融工具公允价值 于2014年12月31日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资 产中属于第一层次的余额为395,798,453.52元，属于第二层次的余额为8,381,145.00元， 无属于第三层次的余额(2013年12月31日：第一层次867,378,342.76元，第二层次 112,114,802.02元，无第三层次)。 (ii)公允价值所属层次间的重大变动 第 44 页 共 61 页 富兰克林国海深化价值股票型证券投资基金2014年年度报告 对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌 停时的交易不活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃 日期间、交易不活跃期间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；并根 据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公 允价值应属第二层次还是第三层次。 (iii)第三层次公允价值余额和本期变动金额 无。 (c)非持续的以公允价值计量的金融工具 于2014年12月31日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2013年12 月31日：同)。 (d)不以公允价值计量的金融工具 不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价 值与公允价值相差很小。 (2)除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。 §8 投资组合报告 8.1 期末基金资产组合情况 金额单位：人民币元 占基金总资产的比 序号 项目 金额 例(%) 1 权益投资 404,179,598.52 92.40 其中：股票 404,179,598.52 92.40 2 固定收益投资 － － 其中：债券 － － 资产支持证券 － － 3 贵金属投资 － － 4 金融衍生品投资 － － 5 买入返售金融资产 － － 其中：买断式回购的买入返售金 － － 融资产 第 45 页 共 61 页 富兰克林国海深化价值股票型证券投资基金2014年年度报告 6 银行存款和结算备付金合计 25,970,685.82 5.94 7 其他各项资产 7,256,023.29 1.66 8 合计 437,406,307.63 100.00 8.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 金额单位：人民币元 占基金资产净值比 代码 行业类别 公允价值（元） 例(%) A 农、林、牧、渔业 12,035,235.61 2.81 B 采矿业 8,683,886.88 2.03 C 制造业 139,233,454.89 32.51 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 4,698,408.00 1.10 E 建筑业 16,649,360.00 3.89 F 批发和零售业 9,690,917.67 2.26 G 交通运输、仓储和邮政业 13,075,614.00 3.05 H 住宿和餐饮业 － － I 信息传输、软件和信息技术服务业 13,493,172.80 3.15 J 金融业 134,305,859.41 31.36 K 房地产业 29,494,264.00 6.89 L 租赁和商务服务业 10,097,086.51 2.36 M 科学研究和技术服务业 － － N 水利、环境和公共设施管理业 12,722,338.75 2.97 O 居民服务、修理和其他服务业 － － P 教育 － － Q 卫生和社会工作 － － R 文化、体育和娱乐业 － － S 综合 － － 合计 404,179,598.52 94.38 8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 金额单位：人民币元 第 46 页 共 61 页 富兰克林国海深化价值股票型证券投资基金2014年年度报告 占基金资产净 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 值比例(%) 1 600837 海通证券 1,337,300 32,175,438.00 7.51 2 600340 华夏幸福 563,200 24,555,520.00 5.73 3 601169 北京银行 1,764,800 19,289,264.00 4.50 4 000728 国元证券 610,068 19,015,819.56 4.44 5 601318 中国平安 254,469 19,011,378.99 4.44 6 601688 华泰证券 712,638 17,438,251.86 4.07 7 601788 光大证券 590,100 16,841,454.00 3.93 8 601668 中国建筑 2,287,000 16,649,360.00 3.89 9 000831 五矿稀土 347,348 10,416,966.52 2.43 10 600276 恒瑞医药 247,138 9,262,732.24 2.16 11 601989 中国重工 984,000 9,062,640.00 2.12 12 002358 森源电气 248,922 8,712,270.00 2.03 13 600395 盘江股份 728,514 8,683,886.88 2.03 14 002400 省广股份 370,333 8,025,116.11 1.87 15 600125 铁龙物流 784,900 6,954,214.00 1.62 16 300005 探路者 362,550 6,728,928.00 1.57 17 002572 索菲亚 306,350 6,555,890.00 1.53 18 601633 长城汽车 157,532 6,545,454.60 1.53 19 300070 碧水源 188,013 6,542,852.40 1.53 20 300136 信维通信 337,100 6,320,625.00 1.48 21 600109 国金证券 319,100 6,314,989.00 1.47 22 600108 亚盛集团 671,400 6,270,876.00 1.46 23 000826 桑德环境 225,941 6,179,486.35 1.44 24 600787 中储股份 635,000 6,121,400.00 1.43 25 000651 格力电器 164,806 6,117,598.72 1.43 26 600598 *ST大荒 581,671 5,764,359.61 1.35 27 002488 金固股份 229,509 5,356,740.06 1.25 28 002146 荣盛发展 311,200 4,938,744.00 1.15 29 000963 华东医药 93,612 4,924,927.32 1.15 第 47 页 共 61 页 富兰克林国海深化价值股票型证券投资基金2014年年度报告 30 000516 开元投资 390,335 4,765,990.35 1.11 31 600886 国投电力 410,700 4,698,408.00 1.10 32 000425 徐工机械 304,700 4,561,359.00 1.07 33 600305 恒顺醋业 250,445 4,548,081.20 1.06 34 300115 长盈精密 250,021 4,532,880.73 1.06 35 600597 光明乳业 255,200 4,455,792.00 1.04 36 600019 宝钢股份 634,905 4,450,684.05 1.04 37 000768 中航飞机 231,900 4,392,186.00 1.03 38 000401 冀东水泥 332,426 4,344,807.82 1.01 39 300320 海达股份 231,106 4,256,972.52 0.99 40 600519 贵州茅台 22,300 4,228,526.00 0.99 41 600016 民生银行 387,800 4,219,264.00 0.99 42 600329 中新药业 275,260 4,200,467.60 0.98 43 002368 太极股份 93,462 4,102,981.80 0.96 44 600699 均胜电子 210,000 4,097,100.00 0.96 45 002539 新都化工 233,633 4,065,214.20 0.95 46 600169 太原重工 459,000 4,002,480.00 0.93 47 300273 和佳股份 172,161 3,985,527.15 0.93 48 002405 四维图新 109,300 2,134,629.00 0.50 49 601888 中国国旅 46,666 2,071,970.40 0.48 50 300168 万达信息 44,600 2,060,520.00 0.48 51 300145 南方泵业 94,137 2,037,124.68 0.48 52 300024 机器人 50,600 1,993,134.00 0.47 53 300290 荣科科技 91,600 1,924,516.00 0.45 54 300182 捷成股份 100,100 1,791,790.00 0.42 55 300033 同花顺 32,600 1,478,736.00 0.35 56 002250 联化科技 86 1,272.80 － 8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细 金额单位：人民币元 第 48 页 共 61 页 富兰克林国海深化价值股票型证券投资基金2014年年度报告 占期初基金资产净 序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 值比例(%) 1 002286 保龄宝 35,771,926.89 3.32 2 002353 杰瑞股份 33,266,465.25 3.09 3 600837 海通证券 29,161,790.54 2.70 4 002241 歌尔声学 26,508,355.30 2.46 5 002266 浙富控股 26,102,259.95 2.42 6 600340 华夏幸福 21,220,951.00 1.97 7 002065 东华软件 17,845,042.77 1.66 8 002375 亚厦股份 17,490,010.59 1.62 9 601318 中国平安 17,109,027.07 1.59 10 601688 华泰证券 17,008,353.66 1.58 11 601169 北京银行 16,869,754.43 1.56 12 000728 国元证券 16,393,621.76 1.52 13 601788 光大证券 16,364,159.00 1.52 14 601668 中国建筑 14,756,792.00 1.37 15 002299 圣农发展 14,601,920.11 1.35 16 002635 安洁科技 13,122,193.00 1.22 17 300115 长盈精密 11,099,346.12 1.03 18 600315 上海家化 10,810,542.41 1.00 19 000831 五矿稀土 10,669,718.66 0.99 20 002400 省广股份 8,494,495.70 0.79 注：买入金额按买入成交金额(成交单价乘以成交数量)填列，不考虑相关交易费用。 8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细 金额单位：人民币元 占期初基金资产净 序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 值比例(%) 1 002022 科华生物 80,616,080.19 7.48 2 002286 保龄宝 63,875,131.14 5.92 3 600594 益佰制药 60,630,680.50 5.62 第 49 页 共 61 页 富兰克林国海深化价值股票型证券投资基金2014年年度报告 4 002375 亚厦股份 58,762,287.03 5.45 5 002422 科伦药业 58,155,792.53 5.39 6 600267 海正药业 54,773,839.37 5.08 7 600690 青岛海尔 54,272,376.67 5.03 8 002081 金 螳 螂 54,180,823.83 5.03 9 002250 联化科技 54,056,421.14 5.01 10 002385 大北农 51,116,479.09 4.74 11 600141 兴发集团 51,012,113.61 4.73 12 601633 长城汽车 49,280,191.91 4.57 13 600559 老白干酒 48,181,260.79 4.47 14 000887 中鼎股份 47,437,162.25 4.40 15 300124 汇川技术 47,433,260.23 4.40 16 600276 恒瑞医药 46,365,960.16 4.30 17 000963 华东医药 43,577,941.98 4.04 18 000651 格力电器 42,007,001.87 3.90 19 300070 碧水源 38,309,786.48 3.55 20 002266 浙富控股 24,725,028.50 2.29 注：卖出金额按卖出成交金额(成交单价乘以成交数量)填列，不考虑相关交易费用。 8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 金额单位：人民币元 买入股票的成本（成交）总额 600,103,637.05 卖出股票的收入（成交）总额 1,186,824,861.79 注：买入股票成本及卖出股票收入均按买卖成交金额(成交单价乘以成交数量)填列，不考虑相关交易 费用。 8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 本基金报告期末未持有债券。 8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 本基金报告期末未持有债券。 8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 第 50 页 共 61 页 富兰克林国海深化价值股票型证券投资基金2014年年度报告 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 根据基金合同，本基金不投资贵金属。 8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 8.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有股指期货。 8.10.2 本基金投资股指期货的投资政策 本基金在进行股指期货投资时，将根据风险管理原则，以套期保值为主要目的，采 用流动性好、交易活跃的期货合约，通过对证券市场和期货市场运行趋势的研究，结合 股指期货的定价模型寻求其合理的估值水平，与现货资产进行匹配，通过多头或空头套 期保值等策略进行套期保值操作。 基金管理人将充分考虑股指期货的收益性、流动性及风险性特征，运用股指期货对 冲系统性风险、对冲特殊情况下的流动性风险，如大额申购赎回等；利用金融衍生品的 杠杆作用，以达到降低投资组合的整体风险的目的。 8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 根据基金合同，本基金不投资国债期货。 8.12 投资组合报告附注 8.12.1本基金本期投资的前十名证券中，报告期内发行主体被监管部门立案调查，或在 报告编制日前一年内受到证监会、证券交易所公开谴责、处罚的情况说明如下： 华泰证券股份有限公司（以下简称"华泰证券"、"公司"）于2014年9月6日发布公告 称，公司收到了中国证监会的行政监管措施决定书。 由于其管理的华泰紫金增强债券 集合资产管理计划、华泰紫金周期轮动集合资产管理计划等多个资产管理计划在2013年 1月至2014年3月期间，存在同日或隔日通过交易对手实现不同计划之间间接进行债券买 卖交易的情形。该行为违反了《证券公司客户资产管理业务管理办法》第三条、第三十 三条的规定。同时，中国人民银行南京分行于2014年6月就此事项对华泰证券进行行政 处罚，但公司并未及时向监管部门报告。按照《证券公司客户资产管理业务管理办法》 第五十七条的规定，责令公司予以改正。华泰证券承诺将按照相关规定和中国证监会的 第 51 页 共 61 页 富兰克林国海深化价值股票型证券投资基金2014年年度报告 要求，认真进行整改，进一步梳理相关流程，强化有关人员合规守法意识，依法合规地 开展客户资产管理业务。 本基金对华泰证券投资决策说明：本公司的投研团队经过充分研究，认为该事件对 华泰证券的经营影响有限。我们买入华泰证券主要是认为证券行业整体的发展前景向好, 行业杠杆度的提升带来盈利能力的上升，以及华泰证券在买入时相对同行业可比公司具 有估值优势。本基金管理人对该股的投资决策遵循公司的投资决策制度。 光大证券股份有限公司（以下简称"光大证券"、"公司"）于2013年11月15日发布公 告,称公司在2013年11月14日因 "8.16事件"涉嫌利用内幕信息进行交易，收到中国证监 会《行政处罚决定书》（[2013]59号）。中国证监会决定：1、没收光大证券ETF内幕交 易违法所得13,070,806.63元，并处以违法所得5倍的罚款；没收光大证券股指期货内幕交 易违法所得74,143,471.45元，并处以违法所得5倍的罚款。上述两项罚没款共计 523,285,668.48元。 2、对光大证券ETF内幕交易直接负责的主管人员徐浩明、其他直接 责任人员杨赤忠、沈诗光、杨剑波给予警告，分别处以30万元罚款；对光大证券股指期 货内幕交易直接负责的主管人员徐浩明、其他直接责任人员杨赤忠、沈诗光、杨剑波给 予警告，分别处以30万元罚款。上述两项罚款每人合计60万元。另外，中国证监会同日 下发[2013]20号《市场禁入决定书》，决定内幕交易行为相关责任人徐浩明、杨赤忠、 沈诗光、杨剑波为终身证券市场禁入者、期货市场禁止进入者。同日，中国证监会下发 [2013]60号《行政处罚决定书》，对时任董事会秘书梅键的信息误导行为，责令改正， 并处以20万元罚款。 光大证券于2014年3月5日发布公告，称公司因在核查天丰节能首次公开发行股票并 上市申请材料以及进行财务自查过程中未勤勉尽责，导致2013年3月27日出具的《发行 保荐书》和2013年3月28日出具的《光大证券股份有限公司报告期财务报告专项检查的 自查报告财务核查报告》存在虚假记载，收到中国证监会《行政处罚决定书》（[2014]20 号）。中国证监会决定，对公司给予警告，没收业务收入215万元，并处以430万元罚款； 对相关保荐代表人李瑞瑜、水润东给予警告，并分别处以30万元罚款。 本基金对光大证券投资决策说明：本公司的投研团队经过充分研究，认为上述两项 事件仅对光大证券的过往经营有较大影响。而在我们推荐买入时上述两项事件的影响已 基本消除，且由于该两项事件的影响使得公司无论在估值还是未来业绩弹性方面相对同 行都更具优势。同时由于我们看好证券行业整体的发展前景,行业杠杆度的提升带来盈利 能力的上升，因此买入光大证券。本基金管理人对该股的投资决策遵循公司的投资决策 制度。 8.12.2本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股 票。 第 52 页 共 61 页 富兰克林国海深化价值股票型证券投资基金2014年年度报告 8.12.3 期末其他各项资产构成 金额单位：人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 70,920.37 2 应收证券清算款 7,167,836.86 3 应收股利 － 4 应收利息 11,107.10 5 应收申购款 6,158.96 6 其他应收款 － 7 待摊费用 － 8 其他 － 9 合计 7,256,023.29 8.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期间的可转债。 8.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票不存在流通受限情况。 §9 基金份额持有人信息 9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位：份 持有人结构 持有人户数 户均持有的基 机构投资者 个人投资者 (户) 金份额 持有 占总份 持有 占总份 份额 额比例 份额 额比例 16,741 20,632.68 198,550,140.80 57.48% 146,861,557.81 42.52% 9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例 基金管理人所有从业人员持有本基 795.18 0.000230% 金 第 53 页 共 61 页 富兰克林国海深化价值股票型证券投资基金2014年年度报告 9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 项目 持有基金份额总量的数量区间（万份） 本公司高级管理人员、基金投资和研 0 究部门负责人持有本开放式基金 本基金基金经理持有本开放式基金 0 §10 开放式基金份额变动 单位：份 基金合同生效日(2008年7月3日)基金份额总额 759,210,671.71 本报告期期初基金份额总额 905,448,086.36 本报告期基金总申购份额 146,743,094.35 减：本报告期基金总赎回份额 706,779,482.10 本报告期基金拆分变动份额 － 本报告期期末基金份额总额 345,411,698.61 §11 重大事件揭示 11.1 基金份额持有人大会决议 本报告期内未召开基金份额持有人大会。 11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 （一）基金管理人重大人事变动 1、经国海富兰克林基金管理有限公司第三届董事会第二十七次会议审议通过，任 命毕国强先生担任公司总经理，公司董事长吴显玲女士不再代为履行总经理职责。相关 公告已于2014年11月6日在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》和公司网 站披露； 2、经国海富兰克林基金管理有限公司第三届董事会第二十七次会议审议通过，任 命胡昕彦女士担任公司副总经理，相关公告已于2014年6月5日在《中国证券报》、《上 海证券报》、《证券时报》和公司网站披露； 3、经国海富兰克林基金管理有限公司第四届董事会第七次会议审议通过，张晓东 先生不再担任公司副总经理，相关公告已于2014年12月23日在《中国证券报》、《上海 证券报》、《证券时报》和公司网站披露。 第 54 页 共 61 页 富兰克林国海深化价值股票型证券投资基金2014年年度报告 4、经国海富兰克林基金管理有限公司第四届董事会第七次会议审议通过，自2014 年12月22日起，张晓东先生不再担任本基金的基金经理，由卫学海先生接替其管理本基 金。相关公告已于2014年12月23日在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》 和公司网站披露。 （二）基金托管人的专门基金托管部门重大人事变动 因中国农业银行股份有限公司（以下简称"本行"）工作需要，任命余晓晨先生主持 本行托管业务部/养老金管理中心工作。 余晓晨先生的基金行业高级管理人员任职资格 已在中国基金业协会备案。 11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 本报告期内未发生涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。 11.4 基金投资策略的改变 本报告期内未发生基金投资策略的改变。 11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 本报告期内基金管理人应支付给会计师事务所的审计费用是人民币70000.00元，本 基金自成立以来对其进行审计的均为普华永道中天会计师事务所，未曾改聘其他会计师 事务所。 11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 （一）基金管理人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 本报告期内，基金管理人及其高级管理人员没有受到稽查或处罚。 （二）基金托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 本报告期内，基金托管人及其高级管理人员没有受到稽查或处罚。 11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位：人民币元 股票交易 应支付该券商的佣金 交易单 占股票 券商名称 元 占当期佣金 备注 成交金额 成交总额比 佣金 数量 总量的比例 例 国海证券 2 555,451,980 31.08% 491,520.72 30.76% 第 55 页 共 61 页 富兰克林国海深化价值股票型证券投资基金2014年年度报告 .26 323,537,383 中信证券 2 18.11% 286,298.26 17.92% .28 27,450,349. 中金公司 2 1.54% 24,290.92 1.52% 55 华泰证券 2 － － － 286,205,851 国金证券 1 16.02% 260,561.47 16.31% .10 226,952,923 国泰君安 1 12.70% 200,831.25 12.57% .51 153,543,797 银河证券 1 8.59% 139,785.24 8.75% .63 131,622,316 兴业证券 1 7.37% 119,828.79 7.50% .31 55,501,629. 国信证券 1 3.11% 50,528.87 3.16% 88 16,531,164. 招商证券 1 0.93% 15,050.04 0.94% 82 10,131,102. 安信证券 1 0.57% 9,223.37 0.58% 50 中信建投 1 － － － － 申万宏源 1 － － － － 海通证券 1 － － － － 高华证券 1 － － － － 齐鲁证券 1 － － － － 上海华信 1 － － － － 东兴证券 1 － － － － 注：1. 专用交易单元的选择标准和程序 1）选择代理基金证券买卖的证券经营机构的标准 基金管理人负责选择代理本基金证券买卖的证券经营机构，并租用其交易单元作为基金的专用交易 单元。选择的标准是： 资历雄厚，信誉良好，注册资本不少于3亿元人民币； 财务状况良好，经营行为规范，最近一年未发生重大违规行为而受到有关管理机关的处罚； 内部管理规范、严格，具备健全的内控制度，并能满足基金运作高度保密的要求； 具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施符合代理本基金进行证券交易的需要，并 第 56 页 共 61 页 富兰克林国海深化价值股票型证券投资基金2014年年度报告 能为本基金提供全面的信息服务； 研究实力较强，有固定的研究机构和专门研究人员，能及时、定期、全面地为本基金提供宏观经 济、行业情况、市场走向、个股分析的研究报告及周到的信息服务，并能根据基金投资的特定要求， 提供专题研究报告。 2）租用基金专用交易单元的程序 基金管理人根据上述标准考察证券经营机构，考察结果经公司领导审批后，我司与被选中的证 券经营机构签订《券商交易单元租用协议》和《研究服务协议》，并办理基金专用交易单元租用手 续。 之后，基金管理人将根据各证券经营机构的研究报告、信息服务质量等情况，根据如下选择标准 细化的评价体系，每季度对签约证券经营机构的服务进行一次综合评价： A 提供的研究报告质量和数量； B 由基金管理人提出课题，证券经营机构提供的研究论文质量； C 证券经营机构协助我公司研究员调研情况； D 与证券经营机构研究员交流和共享研究资料情况； E 其他可评价的量化标准。 经过评价，对于达到有关标准的证券经营机构将继续保留，并对排名靠前的证券经营机构在交易量 的分配上采取适当的倾斜政策。若本公司认为签约机构的服务不能满足要求，或签约机构违规受到 国家有关部门的处罚，本公司有权终止签署的协议，并撤销租用的交易单元；基金管理人将重新选 择其它经营稳健、研究能力强、信息服务质量高的证券经营机构，租用其交易单元。 交易单元租用协议期限为一年，到期后若双方没有异议可自动延期一年。 2、报告期内证券公司基金专用交易单元的租用与变更情况 报告期内，根据上述基金专用交易单元选择标准和程序，本基金逐步租用证券公司的交易单元合计 22个：其中国海证券、中信证券、中金公司和华泰证券各2个，兴业证券、申万宏源证券、海通证券、 中信建投证券、银河证券、招商证券、国泰君安证券、齐鲁证券、国信证券、高华证券、国金证券、 上海华信证券、东兴证券、财富证券和安信证券各1个。 11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 金额单位：人民币元 债券交易 债券回购交易 权证交易 占债券 占债券回购 占权证 券商名称 成交金 成交金 成交金 成交总额比 成交总额比 成交总额比 额 额 额 例 例 例 国海证券 － － － － － － 7,303,33 中信证券 72.94% － － － － 8.48 第 57 页 共 61 页 富兰克林国海深化价值股票型证券投资基金2014年年度报告 2,709,52 中金公司 27.06% － － － － 8.32 华泰证券 － － － 国金证券 － － － － － － 国泰君安 － － － － － － 银河证券 － － － － － － 兴业证券 － － － － － － 国信证券 － － － － － － 招商证券 － － － － － － 安信证券 － － － － － － 中信建投 － － － － － － 申万宏源 － － － － － － 海通证券 － － － － － － 高华证券 － － － － － － 齐鲁证券 － － － － － － 上海华信 － － － － － － 东兴证券 － － － － － － 11.8 其他重大事件 序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期 富兰克林国海深化价值股票型证 中国证监会指定报刊及公 1 2014-01-22 券投资基金2013年第4季度报告 司网站 富兰克林国海深化价值股票型证 中国证监会指定报刊及公 2 券投资基金更新招募说明书摘要 2014-02-14 司网站 （2014年第1号） 富兰克林国海深化价值股票型证 中国证监会指定报刊及公 3 券投资基金更新招募说明书 2014-02-14 司网站 （2014年第1号） 国海富兰克林基金管理有限公司 中国证监会指定报刊及公 4 2014-02-18 关于设立子公司的公告 司网站 国海富兰克林基金关于开通网上 中国证监会指定报刊及公 5 2014-03-10 直销货币基金快速赎回业务的公 司网站 第 58 页 共 61 页 富兰克林国海深化价值股票型证券投资基金2014年年度报告 告 国海富兰克林基金管理有限公司 旗下部分基金参加光大证券股份 中国证监会指定报刊及公 6 2014-03-17 有限公司手机客户端申购费率优 司网站 惠活动的公告 国海富兰克林基金管理有限公司 旗下部分基金继续参加中国工商 中国证监会指定报刊及公 7 2014-03-31 银行股份有限公司个人电子银行 司网站 基金申购费率优惠活动的公告 富兰克林国海深化价值股票型证 中国证监会指定报刊及公 8 2014-03-31 券投资基金2013年年度报告摘要 司网站 富兰克林国海深化价值股票型证 9 公司网站 2014-03-31 券投资基金2013年年度报告正文 富兰克林国海弹性市值股票型证 中国证监会指定报刊及公 10 2014-04-21 券投资基金2014年1季度报告 司网站 国海富兰克林基金管理有限公司 中国证监会指定报刊及公 11 关于从业人员在子公司兼任职务 2014-05-05 司网站 的公告 国海富兰克林基金管理有限公司 中国证监会指定报刊及公 12 2014-06-05 高级管理人员变更公告 司网站 国海富兰克林基金管理有限公司 旗下部分基金参加华夏银行股份 中国证监会指定报刊及公 13 2014-06-30 有限公司手机银行交易渠道基金 司网站 申购费率优惠活动的公告 富兰克林国海深化价值股票型证 中国证监会指定报刊及公 14 2014-07-18 券投资基金2014年2季度报告 司网站 富兰克林国海深化价值股票型证 中国证监会指定报刊及公 15 券投资基金招募说明书更新摘要 2014-08-15 司网站 （2014年2号） 富兰克林国海深化价值股票型证 16 券投资基金招募说明书更新 公司网站 2014-08-15 （2014年3号） 17 富兰克林国海深化价值股票型证 中国证监会指定报刊及公 2014-08-29 第 59 页 共 61 页 富兰克林国海深化价值股票型证券投资基金2014年年度报告 券投资基金2014年半年度报告摘 司网站 要 富兰克林国海深化价值股票型证 18 券投资基金2014年半年度报告正 公司网站 2014-08-29 文 国海富兰克林基金管理有限公司 关于调整 “国海富兰克林淘宝官 中国证监会指定报刊及公 19 2014-10-13 方旗舰店”相关基金申购费率优 司网站 惠的公告 富兰克林国海深化价值股票型证 中国证监会指定报刊及公 20 2014-10-27 券投资基金2014年3季度报告 司网站 国海富兰克林基金管理有限公司 中国证监会指定报刊及公 21 2014-11-06 高级管理人员变更公告 司网站 国海富兰克林基金管理有限公司 旗下部分基金通过华宝证券有限 中国证监会指定报刊及公 22 2014-11-11 责任公司开通定期定额投资业务 司网站 的公告 国海富兰克林基金管理有限公司 关于旗下部分基金参与上海天天 中国证监会指定报刊及公 23 2014-11-17 基金销售有限公司非现场方式申 司网站 购费率优惠活动的公告 国海富兰克林基金管理有限公司 关于旗下基金参加杭州数米基金 中国证监会指定报刊及公 24 2014-11-25 销售有限公司申购费率优惠活动 司网站 的公告 国海富兰克林基金管理有限公司 旗下部分基金参加苏州银行基金 中国证监会指定报刊及公 25 2014-12-04 申购及定期定额申购费率优惠活 司网站 动的公告 国海富兰克林基金管理有限公司 中国证监会指定报刊及公 26 关于开通中国工商银行借记卡直 2014-12-15 司网站 销网上交易以及费率优惠的公告 27 国海富兰克林基金管理有限公司 中国证监会指定报刊及公 2014-12-23 第 60 页 共 61 页 富兰克林国海深化价值股票型证券投资基金2014年年度报告 高级管理人员变更公告 司网站 富兰克林国海深化价值股票型证 中国证监会指定报刊及公 28 2014-12-23 券投资基金基金经理变更公告 司网站 关于接受在大陆工作生活的港澳 台居民通过直销网上交易、直销 中国证监会指定报刊及公 29 2014-12-24 电话交易申请办理证券投资基金 司网站 业务相关事宜的公告 国海富兰克林基金管理有限公司 旗下部分基金参加中国工商银行 中国证监会指定报刊及公 30 2014-12-31 “2015倾心回馈”基金定投优惠 司网站 活动的公告 国海富兰克林基金管理有限公司 旗下部分基金继续参加苏州银行 中国证监会指定报刊及公 31 2014-12-31 基金申购及定期定额申购费率优 司网站 惠活动的公告 §12 备查文件目录 12.1 备查文件目录 1、中国证监会批准富兰克林深化价值股票型证券投资基金设立的文件； 2、《富兰克林国海深化价值股票型证券投资基金合同》； 3、《富兰克林国海深化价值股票型证券投资基金招募说明书》； 4、《富兰克林国海深化价值股票型证券投资基金托管协议》； 5、中国证监会要求的其他文件。 12.2 存放地点 基金管理人和基金托管人的住所并登载于基金管理人网站：www.ftsfund.com。 12.3 查阅方式 1、投资者在基金开放日内至基金管理人或基金托管人住所免费查阅，并可按工本 费购买复印件； 2、登陆基金管理人网站www.ftsfund.com查阅。 国海富兰克林基金管理有限公司 二〇一五年三月三十日 第 61 页 共 61 页